Mercado de bonos soberanos y estabilidad financiera : una aplicación de gráficos acíclicos direccionados (GAD) y modelos SVAR

Ramos-Forero, Jorge Enrique; Melo-Becerra, Ligia Alba; Zárate-Solano, Hector Manuel

Mercado de bonos soberanos y estabilidad financiera : una aplicación de gráficos acíclicos direccionados (GAD) y modelos SVAR

Capítulo 14. Mercado de bonos soberanos y estabilidad financiera : una aplicación de gráficos acíclicos direccionados (GAD) y modelos SVAR. Pág.:443-463

Date published

2015-11-01

Date

2015-11-01

Authors

Ramos-Forero, Jorge Enrique
Melo-Becerra, Ligia Alba
Zárate-Solano, Hector Manuel
Gómez-González, José Eduardo
Ojeda-Joya, Jair N.

Part of book title

Política monetaria y estabilidad financiera en economías pequeñas y abiertas

ISBN

9789586643146

Document language

spa

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Description

Durante las dos últimas décadas, los mercados de deuda pública se han desarrollado significativamente en las economías emergentes. A pesar de las ventajas que el desarrollo de este mercado tiene sobre el sector financiero, la volatilidad en el precio de los bonos soberanos conlleva riesgos potenciales para la rentabilidad y la estabilidad financiera. Este trabajo utiliza Gráficos Acíclicos Direccionados y modelos SVAR para evaluar el impacto de diversos choques sobre la pendiente de la curva de rendimiento, y sobre la rentabilidad y estabilidad del sistema bancario.