Rising Staple Prices and Food Insecurity: The Case of the Mexican Tortilla

Bohórquez-Peñuela, Camilo; Urbina-Ramirez, Mariana

Rising Staple Prices and Food Insecurity: The Case of the Mexican Tortilla

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Borradores de Economía; No. 1144

Date published

2020-11-13

Authors

Bohórquez-Peñuela, Camilo
Urbina-Ramirez, Mariana

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eng

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Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.

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Abstract

We study the relationship between rising prices of tortillas---the Mexican staple par excellence---and household food insecurity between 2008 and 2014, a period in which global food prices experienced dramatic increases. The use of a unique combination of household-level data and official state-level information on prices allows us exploit signi cant variation in prices across the Mexican states. Since households cannot be tracked across time, we follow Deaton (1985) by constructing a series of pseudo-panels to control for time- invariant unobserved heterogeneity and measurement error. The regression estimates suggest that increasing tortilla prices affected food insecurity rates in Mexico. More speci cally, households with children or those in the second or third income quintile are more likely to be affected.

Description

Estudiamos la relación entre el aumento de precios de la tortilla---el alimento esencial por excelencia en México---y la inseguridad alimentaria de los hogares entre 2008 y 2014, un periodo en el que los precios globales de los alimentos sufrieron incrementos extraordinarios. El uso de una combinación única de datos de encuestas de hogares e información o ficial de precios por estados nos permite explotar una variación signifi cativa a través de las distintas unidades administrativas del territorio mexicano. Dado que los hogares no pueden ser seguidos a través del tiempo, nos apoyamos en Deaton (1985) para construir una serie de pseudo-páneles para controlar en nuestras estimaciones por error de medición y heterogeneidad no observada que no varía con el tiempo. Los estimadores sugieren que el incremento de los precios de la tortilla aumentó la inseguridad alimentaria en México, principalmente en hogares con niños y aquellos que se ubican en el segundo y tercer quintil de la distribución de ingresos per cápita.