Detección de anomalías y poder de mercado en el sector eléctrico colombiano
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Borradores de Economía; No.1217
Date published
2022-11-09
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spa
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Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.
The opinions contained in this document are the sole responsibility of the author and do not commit Banco de la República or its Board of Directors.
Abstract
We introduce a methodology for generating alerts of potential anti-competitive practices
in the Colombian wholesale electricity market. The methodology is made up of two parts:
(1) Based on the declared availability of the agents, those that can potentially have a high
impact on the stock price are identi ed (i.e., pivotal in the sense of the residual supply index
- IOR ) and (2) Using machine learning methods, the energy o ers (i.e., prices) of those
pivotal agents are identi ed that, according to the state of the market and its history (i.e.,
past o ers, water resources, generation technology, etc.) could be considered atypical or
anomalous. Based on these two indicators, alerts of potential anti-competitive practices are generated. We report the results of the application of this methodology to the Colombian wholesale market in the period August 16, 2018 - July 30, 2019. An important characteristic of this methodology is that it can be applied with the information available from the system operator, 24 hours before that the results of the market are observed and generating alerts ex ante to the realization of the events. This possibility of generating alerts almost in real time is even more important in view of the new intra-day market that will soon come into force in the Colombian electricity system.
Description
En este trabajo introducimos una metodología de generación de alertas de potenciales
prácticas anticompetitivas en el mercado mayorista de electricidad colombiano. La metodología se compone de dos partes: (1) Con base en la disponibilidad declarada de los agentes, se identi can aquellos que potencialmente pueden tener un impacto alto en el precio de bolsa (i.e., pivotales en el sentido del índice de oferta residual - IOR) y (2) Usando métodos de aprendizaje de máquinas se identifi can las ofertas de energía (i.e., precios) de aquellos agentes pivotales que, de acuerdo al estado del mercado y su historia (i.e., oferta pasadas, recursos hídricos, tecnología de generación, etc.) se podrían considerar atípicos o anómalos. Con base en estos dos indicadores se generan alertas de potenciales prácticas anticompetitivas. Reportamos los resultados de la aplicación de esta metodología al mercado mayorista colombiano en el periodo de agosto 16, 2018 a julio 30, 2019. Una característica importante de esta metodología es que puede ser aplicada con la información disponible del operador del sistema, 24 horas antes de que se observen los resultados del mercado y generando alertas ex-ante a la realización de los eventos. Esta posibilidad de generar alertas casi en tiempo real es aun más importante de cara al nuevo mercado intradiario que próximamente entrará en rigor en el sistema eléctrico colombiano.
JEL Codes
C22 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion processes
C45 - Neural Networks and Related Topics
C53 - Forecasting and Prediction Methods; Simulation Methods
P18 - Energy; Environment
Q41 - Energy: Demand and Supply; Prices
Q47 - Energy Forecasting
C45 - Neural Networks and Related Topics
C53 - Forecasting and Prediction Methods; Simulation Methods
P18 - Energy; Environment
Q41 - Energy: Demand and Supply; Prices
Q47 - Energy Forecasting
Temática
Keywords
Citation
URI
https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/10514
https://hdl.handle.net/20.500.12134/10514
https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/1217.html
https://doi.org/10.32468/be.1217
https://investiga.banrep.gov.co/es/be-1217
https://www.banrep.gov.co/es/deteccion-anomalias-poder-mercado-sector-electrico-colombiano
https://hdl.handle.net/20.500.12134/10514
https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/1217.html
https://doi.org/10.32468/be.1217
https://investiga.banrep.gov.co/es/be-1217
https://www.banrep.gov.co/es/deteccion-anomalias-poder-mercado-sector-electrico-colombiano
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