Handling market imperfections in a spatial economy : some experimental results II

Haddad, Eduardo A.

Handling market imperfections in a spatial economy : some experimental results II

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Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 27. No. 58, edición especial. Agosto, 2009. Pág.: 140-193.

Date published

2009-08-01

Date

2009-08

Authors

Haddad, Eduardo A.

ISSN

0120-4483

Document language

eng

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Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.

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Abstract

The Brazilian economy, with significant differences in the distribution of economic activity across regions, presents a challenge to models that adopt a perfectly competitive market structure. This paper employs an interregional CGE model of the Brazilian economy to explore the long-run impacts of positing changes in transportation structure and scale economies on regional and national welfare. In particular, the transportation cost structure is modeled explicitly as a margin rather than in an iceberg form; scale economies are addressed as a way to mimic the imperfectly competitive structure of the Brazilian economy and to capture some of the potential impacts of core-periphery relationships in production structure. This paper complements a previous study by Haddad and Hewings (2005) that focused on the short-run implications of similar experiments.

Description

La economía brasileña, con diferencias significativas en la distribución de la actividad económica entre sus regiones, se convierte en un desafío para los modelos que adoptan una estructura de mercado perfectamente competitiva. Este documento utiliza un modelo de equilibrio general computable interregional de la economía brasileña para analizar los impactos de largo plazo que resultan de cambios en la estructura de transporte y de economías escala sobre los niveles de bienestar regional y nacional. En particular, la estructura de costos del transporte se modela explícitamente como un margen mientras que las economías de escala se introducen para tratar de capturar la estructura de competencia imperfecta de la economía brasileña y algunos de los impactos potenciales de las relaciones centro-periferia que se encuentran en su estructura de producción. Este trabajo complementa un estudio previo de Haddad y Hewings (2005) que se centró en las implicaciones a corto plazo de experimentos similares.