El "IMACO": un índice mensual lider de la actividad económica en Colombia

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Borradores de Economía; No. 609
Date published
2010-06-15
Date of last update
2010-06-15
Author
Kamil, Herman
Pulido, José David
Torres, José Luis
Document language
spa
Metadata
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Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.
Summary
En este trabajo se describe la construcción de un nuevo indicador mensual líder de la actividad económica en Colombia (IMACO). El procedimiento se basa en un algoritmo de búsqueda heurístico que identifica siete variables líderes del nivel de actividad, que anticipan los movimientos del PIB con cinco meses de adelanto y una correlación del 93%. Asimismo, el IMACO tiene otras propiedades predictivas deseables: anticipa los puntos de quiebre del ciclo económico colombiano sin arrojar señales falsas, y minimiza los errores de pronóstico sobre el crecimiento del PIB. Dada su simplicidad y bajo costo computacional, el IMACO provee una herramienta para el seguimiento continuo de la coyuntura y el diseño de la política económica, que puede ser replicado tanto para otros agregados macroeconómicos en Colombia así como en otros países de la región.
Abstract
En este trabajo se describe la construcción de un nuevo indicador mensual líder de la actividad económica en Colombia (IMACO). El procedimiento se basa en un algoritmo de búsqueda heurístico que identifica siete variables líderes del nivel de actividad, q
JEL Codes
E23 - ProductionE27 - Consumption, Saving, Production, Investment, Labor Markets, and Informal Economy: Forecasting and Simulation: Models and ApplicationE37 - Prices, Business Fluctuations, and Cycles: Forecasting and Simulation: Models and Application
Subject
Í ndice lider ; Ciclo económico ; Componentes principales ;
URI
https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5626
https://hdl.handle.net/20.500.12134/5626
https://doi.org/10.32468/be.609
https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/609.html
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