Evidence of non-markovian behavior in the process of bank rating migrations
Borradores de Economía; No. 448
Fecha de publicación
2007-07-13Fecha última actualización
2007-07-13Idioma del documento
spaMétricas alternativas
Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.
Abstract
This paper estimates transition matrices for the ratings on financial insti-tutions, using an unusually informative data set. We show that the process of rating migration exhibits significant non-Markovian behavior, in the sense that the transition intens
Códigos JEL
G38 - Corporate Finance and Governance: Government Policy and RegulationC4 - Econometric and Statistical Methods: Special TopicsE44 - Financial Markets and the MacroeconomyG21 - Banks; Depository Institutions; Micro Finance Institutions; MortgagesG23 - Non-bank Financial Institutions; Financial Instruments; Institutional Investors
Keywords
URI
https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5466https://hdl.handle.net/20.500.12134/5466
https://doi.org/10.32468/be.448
https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/448.html
https://ideas.repec.org/p/col/000094/004016.html
https://ideas.repec.org/p/col/000094/003961.html
Colecciones
- Borradores de Economía [1274]
Seleccionar año de consulta:
Esta obra está bajo licencia internacional Creative Commons Reconocimiento-NoComercial 4.0.Este documento ha sido depositado por parte de el(los) autor(es) bajo la siguiente constancia de depósito