Impact of demographic change on CO₂ emissions: the role of consumption

Ayala-García, Jhorland; Bonet-Morón, Jaime; Haddad, Eduardo; Araujo, Inácio

Impact of demographic change on CO₂ emissions: the role of consumption

Download

Documentos de Trabajo Sobre Economía Regional y Urbana; No. 348

Date published

2026-08-28

Authors

Ayala-García, Jhorland
Bonet-Morón, Jaime
Haddad, Eduardo
Araujo, Inácio

Document language

eng

Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.

The opinions contained in this document are the sole responsibility of the author and do not commit Banco de la República or its Board of Directors.

Abstract

Around the world, demographic transitions are reshaping consumption patterns and influencing environmental outcomes. In Colombia, demographic change is expected to alter household spending, reducing demand in sectors such as education and transportation while increasing consumption in healthcare. These shifts have implications for energy demand and CO₂ emissions. This study examines the relationship between demographic change and consumption behavior across age groups, using data from the 2016-2017 National Household Budget Survey and age-specific projections for 2020-2050. We use Seemingly Unrelated Regression models to estimate sectoral consumption shares based on population age and project the sector specific trends to 2050. A regional input-output model is then applied to assess the impact of projected changes in consumption on total CO₂ emissions. Findings suggest a national decline in emissions by 2050, though regional disparities emerge: Bogotá and the Central-East region may see increases, while other regions are projected to experience reductions.

Description

En todo el mundo, las transiciones demográficas están transformando los patrones de consumo e influyendo en los resultados medioambientales. En Colombia, se espera que el cambio demográfico altere el gasto de los hogares, reduciendo la demanda en sectores como la educación y el transporte, mientras aumenta el consumo en la sanidad. Estos cambios tienen implicaciones para la demanda energética y las emisiones de CO₂. Este estudio examina la relación entre el cambio demográfico y el comportamiento de consumo en diferentes grupos de edad, utilizando datos de la Encuesta Nacional de Presupuestos de los Hogares 2016-2017 y proyecciones específicas por edad para 2020-2050. Utilizamos modelos de regresión aparentemente no relacionada para estimar la participación sectorial en el consumo basándonos en la edad de la población y proyectamos las tendencias específicas del sector hasta 2050. A continuación, se aplica un modelo regional de insumo-salida para evaluar el impacto de los cambios proyectados en el consumo sobre las emisiones totales de CO₂. Los resultados sugieren un descenso nacional de las emisiones para 2050, aunque surgen disparidades regionales: Bogotá y la región del Centro-Oriente podrían experimentar aumentos, mientras que otras regiones se prevé que experimenten reducciones.