dc.coverage.sucursal	Bogotá	spa
dc.creator	Melo-Velandia, Luis Fernando
dc.creator	Castro-Lancheros, Giovanni Alfonso
dc.creator.firma	Luis Fernando Melo-Velandia	spa
dc.date.accessioned	2010-05-20T08:30:10Z	eng
dc.date.available	2010-05-20T08:30:10Z
dc.date.created	2010-05-20
dc.date.issued	2010-05-20
dc.description	Este documento analiza la relación entre algunos fundamentales de la economía colombiana y la estructura a término de las tasas de interés para el periodo mensual comprendido entre 01 de 2003 y diciembre de 2009. Para tal efecto, se caracteriza la curva de rendimientos a través de tres factores latentes utilizando una reparametrización de Nelson y Siegel (1987) y se estima un modelo VAR entre estos factores y las variables macroeconómicas consideradas. Este modelo es representado en notación de estado espacio y su estimación se realiza de forma conjunta utilizando el método de máxima verosimilitud. Los resultados indican que hay una relación bidireccional entre los factores de la curva de rendimientos y las variables macro incorporadas en el modelo. Sin embargo, se observa una causalidad (en el sentido de Granger) más fuerte de las variables macroeconómicas hacia la curva que en el sentido contrario.	spa
dc.format.mimetype	PDF	spa
dc.identifier.handle	https://hdl.handle.net/20.500.12134/5622	spa
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5622
dc.language.iso	spa	spa
dc.publisher	Banco de la República	spa
dc.relation.doi	https://doi.org/10.32468/be.605	spa
dc.relation.ispartof	Documentos de Trabajo	spa
dc.relation.ispartofseries	Borradores de Economía	spa
dc.relation.isversionof	Borradores de Economía; No. 605
dc.relation.number	Borrador 605	spa
dc.relation.repec	https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/605.html	spa
dc.rights.accessRights	Open Access	eng
dc.rights.cc	Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0	eng
dc.rights.disclaimer	Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.	spa
dc.rights.spa	Acceso abierto	spa
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/	eng
dc.source.handleRepec	RePEc:bdr:borrec:605	spa
dc.subject	Curva de rendimientos	spa
dc.subject	Modelos VAR	spa
dc.subject	Modelo de factores	spa
dc.subject	Curva de Nelson y Siegel	spa
dc.subject	Modelos de estado espacio	spa
dc.subject.jel	E44 - Financial Markets and the Macroeconomy	eng
dc.subject.jelspa	C50 - Modelización econométrica: Generalidades	spa
dc.subject.lemb	Curva de rendimiento -- Colombia -- 2003-2009	spa
dc.subject.lemb	Tasas de interés -- Colombia -- 2003-2009	spa
dc.subject.lemb	Rendimiento financiero -- Colombia -- 2003-2009	spa
dc.title	Relacion entre variables macro y la curva de rendimientos	spa
dc.type	Working Paper	eng
dc.type.hasversion	Published Version	eng
dc.type.spa	Documentos de trabajo	spa

Relacion entre variables macro y la curva de rendimientos

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