dc.coverage.sucursal	Bogotá	spa
dc.creator	Tenjo-Galarza, Fernando
dc.creator	López-Enciso, Enrique Antonio
dc.creator	Rodríguez-Hernández, Diego Hernán
dc.date.accessioned	2011-12-15T08:30:10Z	eng
dc.date.available	2011-12-15T08:30:10Z
dc.date.created	2011-12-15
dc.date.issued	2011-12-15
dc.description	En este trabajo se utiliza un modelo FAVAR (factor-augmented vector autoregression) con el fin de examinar el papel que las condiciones financieras de los bancos, reflejadas en información recopilada a nivel individual, tienen en la transmisión de la política monetaria. El tipo de modelo utilizado acá permite, así mismo, reconciliar los niveles de análisis macro y microeconómico. En el FAVAR se incluyen factores comunes macroeconómicos extraídos de un grupo de series macroeconómicas. Así mismo se incluyen factores obtenidos de las razones financieras construidas a partir de las hojas de balance de los bancos. Se encuentra que los factores construidos a partir de las razones de liquidez, solvencia y apalancamiento contribuyen a entender la dinámica macroeconómica. Sin embargo, esta dinámica es a su vez afectada por la postura de la política monetaria. Se encuentra también que la liquidez de los bancos es muy importante en la transmisión de los choques monetarios al resto de la economía. En general, esta investigación está en la línea de mejorar los análisis de política monetaria con modelos que consideren el crédito y los aspectos financieros de la economía.	spa
dc.description.abstract	A factor-augmented vector autoregression model (FAVAR) is developed to assess whether banks' financial conditions, as reflected by bank-level information, matter for the transmission of monetary policy, while reconciling the micro and macro levels of anal	eng
dc.format.mimetype	PDF	spa
dc.identifier.handle	https://hdl.handle.net/20.500.12134/5701	spa
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5701
dc.language.iso	spa	spa
dc.publisher	Banco de la República	spa
dc.relation.doi	https://doi.org/10.32468/be.684	spa
dc.relation.ispartof	Documentos de Trabajo	spa
dc.relation.ispartofseries	Borradores de Economía	spa
dc.relation.isversionof	Borradores de Economía; No. 684
dc.relation.number	Borrador 684	spa
dc.relation.repec	https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/684.html	spa
dc.rights.accessRights	Open Access	eng
dc.rights.cc	Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0	eng
dc.rights.disclaimer	Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.	spa
dc.rights.spa	Acceso abierto	spa
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/	eng
dc.source.handleRepec	RePEc:bdr:borrec:684	spa
dc.subject	Transmisión de la política monetaria	spa
dc.subject	Condiciones financieras de los bancos	spa
dc.subject.jel	G21 - Banks; Depository Institutions; Micro Finance Institutions; Mortgages	eng
dc.subject.jelspa	G21 - Bancos; Instituciones de depósito; Instituciones Microfinancieras; Hipotecas	spa
dc.subject.lemb	Política monetaria -- Colombia	spa
dc.subject.lemb	Crédito -- Colombia	spa
dc.subject.lemb	Modelos VAR -- Colombia	spa
dc.subject.lemb	Modelos Favar -- Colombia	spa
dc.subject.lemb	Mecanismos de transmisión monetaria -- Colombia	spa
dc.title	El canal de préstamos de la política monetaria en Colombia : un enfoque FAVAR	spa
dc.type	Working Paper	eng
dc.type.hasversion	Published Version	eng
dc.type.spa	Documentos de trabajo	spa

El canal de préstamos de la política monetaria en Colombia : un enfoque FAVAR

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