Reglas de Taylor y previsibilidad fuera de muestra de la tasa de cambio en Latinoamerica
dc.coverage.sucursal | Bogotá | spa |
dc.creator | Jaimes-Cárdenas, Daniel Andrés | |
dc.creator | Ojeda-Joya, Jair N. | |
dc.creator.firma | Jair N. Ojeda-Joya | |
dc.date.accessioned | 2010-08-18T08:30:10Z | eng |
dc.date.available | 2010-08-18T08:30:10Z | |
dc.date.created | 2010-08-18 | |
dc.date.issued | 2010-08-18 | |
dc.description | El presente trabajo estudia un modelo sustentado en los fundamentos de la regla de Taylor para evaluar la previsibilidad de la tasa de cambio nominal de seis divisas latinoamericanas - el peso argentino, el peso chileno, el peso colombiano, el peso mexicano, el peso uruguayo y el real brasileño - con respecto al dólar norteamericano. Se utilizaron pruebas econométricas para comparar el poder de predicción del modelo estructural con respecto a una caminata aleatoria en horizontes de pronóstico de un mes. Los resultados muestran que el modelo basado en las reglas de Taylor permite obtener pronósticos fuera de muestra superiores a los realizados por un modelo de caminata aleatoria para las seis divisas bajo estudio. Este resultado es robusto a distintas especificaciones del modelo las cuales consideran entre otros, coeficientes heterogéneos y la inclusión de la tasa de cambio real en la regla de política monetaria. Este resultado, a su vez, contrasta con la baja capacidad predictiva encontrada en los modelos tradicionales basados en los fundamentos de la paridad no cubierta de la tasa de interés, la paridad de poder adquisitivo, y del modelo monetario con precios flexibles. La metodología utilizada sigue de cerca la utilizada por Molodtsova y Papell (2009) para países desarrollados. | spa |
dc.format.mimetype | spa | |
dc.identifier.handle | https://hdl.handle.net/20.500.12134/5636 | spa |
dc.identifier.uri | https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5636 | |
dc.language.iso | spa | spa |
dc.publisher | Banco de la República | spa |
dc.relation.doi | https://doi.org/10.32468/be.619 | spa |
dc.relation.ispartof | Documentos de Trabajo | spa |
dc.relation.ispartofseries | Borradores de Economía | spa |
dc.relation.isversionof | Borradores de Economía; No. 619 | |
dc.relation.number | Borrador 619 | spa |
dc.relation.repec | https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/619.html | spa |
dc.rights.accessRights | Open Access | eng |
dc.rights.cc | Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0 | eng |
dc.rights.disclaimer | Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva. | spa |
dc.rights.spa | Acceso abierto | spa |
dc.rights.uri | https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/ | eng |
dc.source.handleRepec | RePEc:bdr:borrec:619 | spa |
dc.subject | Previsibilidad fuera de muestra | spa |
dc.subject | Tasa de cambio nominal | spa |
dc.subject | Regla de Taylor | spa |
dc.subject.jel | E5 - Monetary Policy, Central Banking, and the Supply of Money and Credit | eng |
dc.subject.jelspa | F3 - Finanzas internacionales | spa |
dc.subject.lemb | Tasas de cambio -- América Latina | spa |
dc.subject.lemb | Regla de Taylor -- América Latina | spa |
dc.title | Reglas de Taylor y previsibilidad fuera de muestra de la tasa de cambio en Latinoamerica | spa |
dc.type | Working Paper | eng |
dc.type.hasversion | Published Version | eng |
dc.type.spa | Documentos de trabajo | spa |
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