dc.audience	Policymakers	eng
dc.audience	Researchers	eng
dc.audience	Teachers	eng
dc.audience	Students	eng
dc.coverage.sucursal	Bogotá	spa
dc.creator	Jaimes-Cárdenas, Daniel Andrés
dc.creator	Ojeda-Joya, Jair N.
dc.creator.firma	Jair N. Ojeda-Joya
dc.date.accessioned	2010-08-18T08:30:10Z	eng
dc.date.available	2010-08-18T08:30:10Z
dc.date.created	2010-08-18
dc.date.issued	2010-08-18
dc.description	El presente trabajo estudia un modelo sustentado en los fundamentos de la regla de Taylor para evaluar la previsibilidad de la tasa de cambio nominal de seis divisas latinoamericanas - el peso argentino, el peso chileno, el peso colombiano, el peso mexicano, el peso uruguayo y el real brasileño - con respecto al dólar norteamericano. Se utilizaron pruebas econométricas para comparar el poder de predicción del modelo estructural con respecto a una caminata aleatoria en horizontes de pronóstico de un mes. Los resultados muestran que el modelo basado en las reglas de Taylor permite obtener pronósticos fuera de muestra superiores a los realizados por un modelo de caminata aleatoria para las seis divisas bajo estudio. Este resultado es robusto a distintas especificaciones del modelo las cuales consideran entre otros, coeficientes heterogéneos y la inclusión de la tasa de cambio real en la regla de política monetaria. Este resultado, a su vez, contrasta con la baja capacidad predictiva encontrada en los modelos tradicionales basados en los fundamentos de la paridad no cubierta de la tasa de interés, la paridad de poder adquisitivo, y del modelo monetario con precios flexibles. La metodología utilizada sigue de cerca la utilizada por Molodtsova y Papell (2009) para países desarrollados.	spa
dc.format.mimetype	PDF	spa
dc.identifier.handle	https://hdl.handle.net/20.500.12134/5636	spa
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5636
dc.language.iso	spa	spa
dc.publisher	Banco de la República	spa
dc.relation.doi	https://doi.org/10.32468/be.619	spa
dc.relation.ispartof	Documentos de Trabajo	spa
dc.relation.ispartofseries	Borradores de Economía	spa
dc.relation.isversionof	Borradores de Economía; No. 619
dc.relation.number	Borrador 619	spa
dc.relation.repec	https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/619.html	spa
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dc.rights.spa	Acceso abierto	spa
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/	eng
dc.source.handleRepec	RePEc:bdr:borrec:619	spa
dc.subject	Previsibilidad fuera de muestra	spa
dc.subject	Tasa de cambio nominal	spa
dc.subject	Regla de Taylor	spa
dc.subject.jel	F3 - International Finance	eng
dc.subject.jelspa	C2 - Modelos uniecuacionales; variables simples	spa
dc.subject.lemb	Tasas de cambio -- América Latina	spa
dc.subject.lemb	Regla de Taylor -- América Latina	spa
dc.title	Reglas de Taylor y previsibilidad fuera de muestra de la tasa de cambio en Latinoamerica	spa
dc.type	Working Paper	eng
dc.type.hasversion	Published Version	eng
dc.type.spa	Documentos de trabajo	spa

Reglas de Taylor y previsibilidad fuera de muestra de la tasa de cambio en Latinoamerica

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