dc.audience	Policymakers	eng
dc.audience	Researchers	eng
dc.audience	Teachers	eng
dc.audience	Students	eng
dc.coverage.sucursal	Bogotá	spa
dc.creator	Andrade-Pardo, Laura
dc.creator	Valencia-Arana, Oscar Mauricio
dc.creator	Vásquez-Escobar, Diego
dc.creator	Villamizar-Villegas, Mauricio
dc.date.accessioned	2016-05-11T08:30:10Z	eng
dc.date.available	2016-05-11T08:30:10Z	spa
dc.date.created	2016-05-11	spa
dc.date.issued	2016-05-11	eng
dc.description.abstract	In this paper we study exchange rate effects due to shifts in the portfolio composition of the Colombian financial sector during 2003-2014. We first provide a theoretical understanding of the channel's transmission mechanism by modeling how the banking	eng
dc.format.mimetype	PDF	spa
dc.identifier.handle	https://hdl.handle.net/20.500.12134/6252	spa
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6252	eng
dc.language.iso	spa	spa
dc.publisher	Banco de la República	spa
dc.relation.doi	https://doi.org/10.32468/be.941	spa
dc.relation.ispartof	Documentos de Trabajo	spa
dc.relation.ispartofseries	Borradores de Economía	spa
dc.relation.isversionof	Borradores de Economía; No. 941	spa
dc.relation.number	Borrador 941	spa
dc.relation.repec	https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/941.html	spa
dc.rights.Habeas	Datos personales: El(los) autor(es) ha(n) incluido sus datos personales (nombres, correo electrónico, filiación académica, perfil académico, entre otros) en el Portal de Investigaciones o la obra remitida para publicación, y por consiguiente, manifiesta(n) que mediante el diligenciamiento y registro de sus datos personales autoriza(n) al Banco de la República el tratamiento (recolección, almacenamiento, uso, circulación o supresión) de todos los datos suministrados con la finalidad de adelantar la publicación de la obra en el Portal de Investigaciones, dar a conocer su perfil académico y medios de contacto para fines académicos y divulgativos, así como para la construcción de indicadores y estadísticas para el seguimiento y control de las actividades de divulgación del Portal de Investigaciones. Para tal fin, se informa que el tratamiento de los datos personales se realizará de acuerdo con las políticas o lineamientos generales disponibles en http://www.banrep.gov.co/proteccion-datos-personales, en la sección “Protección de Datos Personales - Habeas Data”.	spa
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dc.rights.accessRights	Open Access	eng
dc.rights.cc	Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0	eng
dc.rights.disclaimer	Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.	spa
dc.rights.spa	Acceso abierto	spa
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/	eng
dc.source.handleRepec	RePEc:bdr:borrec:941	spa
dc.subject	Modelo DCC-GARCH	spa
dc.subject	Crisis financiera	spa
dc.subject	Derrames de volatilidad	spa
dc.subject	Vínculos del mercado de valores global	spa
dc.subject.jel	E44 - Financial Markets and the Macroeconomy	eng
dc.subject.jel	C58 - Financial Econometrics	eng
dc.subject.jel	G14 - Information and Market Efficiency; Event Studies; Insider Trading	eng
dc.subject.jel	G11 - Portfolio Choice; Investment Decisions	eng
dc.subject.jelspa	C58 - Econometría financiera	spa
dc.subject.jelspa	E44 - Mercados financieros y macroeconomía	spa
dc.subject.jelspa	G11 - Selección de cartera; Decisiones de inversión	spa
dc.subject.jelspa	G14 - Información y eficiencia del mercado; Estudios de casos; tráfico de información privilegiada	spa
dc.subject.keyword	Portfolio balance channel	eng
dc.subject.keyword	Sovereign credit rating	eng
dc.subject.keyword	Uncovered interest rate parity	eng
dc.subject.keyword	Monetary trilemma	eng
dc.subject.lemb	Sector financiero -- Colombia -- 2003-2014	spa
dc.subject.lemb	Tasas de interés -- Colombia -- 2003-2014	spa
dc.subject.lemb	Deuda externa -- Calificación -- Colombia -- 2003-2014	spa
dc.subject.lemb	Crédito -- Colombia -- 2003-2014	spa
dc.subject.lemb	Deuda externa -- Colombia -- 2003-2014	spa
dc.title	Uncovering the portfolio balance channel with the use of sovereign credit ratings	eng
dc.type	Working Paper	eng
dc.type.hasversion	Published Version	eng
dc.type.spa	Documentos de trabajo	spa

Uncovering the portfolio balance channel with the use of sovereign credit ratings

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