Labor Demand Responses to Payroll Taxes in an Economy with Wage Rigidity: Evidence from Colombia

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dc.audiencePolicymakerseng
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dc.coverage.sucursalBogotáspa
dc.creatorBecerra-Camargo, Oscar Reinaldospa
dc.creatorMorales-Zurita, Leonardo Fabiospa
dc.creator.firmaOscar Becerraspa
dc.creator.firmaLeonardo Fabio Moralesspa
dc.date.accessioned2025-01-08T22:18:36Zspa
dc.date.available2025-01-08T22:18:36Zspa
dc.date.created2025-01-10spa
dc.descriptionEste artículo analiza el efecto de los impuestos a la nómina sobre la demanda laboral en el sector formal en presencia de rigidez salarial. En particular, estudiamos el impacto de una reducción de los impuestos a la nómina en la creación de empleos formales en Colombia, donde alrededor del 40 por ciento de los trabajadores del sector formal ganan el salario mínimo. Utilizando una reforma que otorgó créditos fiscales a las empresas que contratan trabajadores menores de 28 años, obtenemos estimaciones del efecto de los impuestos a la nómina sobre el empleo y los salarios en el sector formal. Mostramos que la incidencia del impuesto a la nómina es soportada por los empleadores del sector formal. La reducción en los impuestos a la nómina aumentó el empleo en el sector formal y no afectó los salarios. A partir de los resultados de estimación, recuperamos una estimación de la elasticidad de la demanda laboral en el sector formal entre −0.53% y −0.87%.spa
dc.description.abstractThis paper analyzes the effect of payroll taxes on the formal sector labor demand in the presence of wage rigidity. In particular. We study the impact of a reduction of payroll taxes on the creation of formal jobs in Colombia, where about 40 percent of formal-sector workers earn the minimum wage. Using a reform that granted tax credits to firms hiring workers younger than 28 years of age, we obtain estimates of the effect of payroll taxes on formal-sector employment and wages. We show that payroll tax incidence is borne by formal-sector employers. The reduction in payroll taxes increased Formal-sector employment and did not affect wages. Using the estimation results, we recover an estimate of the elasticity of the formal-sector labor demand between −0.53% and −0.87%.eng
dc.description.notesEnfoque: Un desafío importante para los países en desarrollo es crear un sistema de seguridad social sólido, minimizando los efectos negativos en la economía. Los impuestos a la nómina son una herramienta clave en este esfuerzo, ya que pueden proporcionar beneficios a los trabajadores, como seguros y prestaciones obligatorias, además de financiar bienes públicos. En Colombia, el salario mínimo afecta a una gran parte de la población: alrededor del 40% de los trabajadores del sector formal gana el salario mínimo, mientras que aproximadamente el 56% de la población ocupada trabaja en el sector informal. La alta informalidad reduce el traspaso de los impuestos a la nómina hacia los salarios, ya que una disminución en los salarios del sector formal debilita los beneficios de trabajar en este sector. Si los empleadores formales asumen la carga de estos impuestos, los costos laborales en el sector formal pueden aumentar, desincentivando la creación de empleos y reduciendo la demanda de trabajo formal, lo cual podría desplazar trabajadores hacia empleos menos productivos y de menor calidad en el sector informal. Evidencia de Brasil y Colombia muestra que mayores impuestos a la nómina han llevado a un aumento del empleo en el sector informal. Estudios específicos en Colombia también indican que reducir estos impuestos puede estimular la creación de empleos formales y mejorar los salarios. Contribución: Este artículo contribuye a la literatura sobre la incidencia de los impuestos a la nómina mediante el análisis de un contexto donde las instituciones laborales generan rigidez salarial, provocando que los empleadores asuman la carga de estos impuestos. Para estimar el efecto causal de los impuestos a la nómina en el mercado laboral colombiano, aprovechamos una reducción exógena en estos impuestos por edad, implementada a través de la Ley del Primer Empleo, que en 2011 redujo en 11 puntos porcentuales los impuestos a la nómina para nuevos trabajadores menores de 28 años. Nuestro enfoque se basa en una estrategia donde comparamos indicadores de formalidad, participación, empleo y salarios de cohortes de trabajadores jóvenes y mayores de 28 años. A diferencia de estudios previos en los que la identificación puede ser limitada por la amplitud de los beneficiarios, utilizamos datos a nivel individual para distinguir a los beneficiarios por cohorte y analizar los efectos del recorte tributario de manera directa. Esta metodología permite comparar respuestas de trabajadores similares sujetos a diferentes tasas impositivas en el mismo período. Resultados: Obtenemos una estimación de la elasticidad de la demanda laboral en el sector formal entre −0.53% y −0.87%. Dado que la distribución salarial de los trabajadores se concentra en torno al salario mínimo, esta elasticidad proporciona información relevante sobre la respuesta de la demanda laboral cerca del salario mínimo. En consecuencia, nuestros resultados sugieren que una disminución del 1% en los costos a la nómina incrementaría el empleo en el sector formal entre un 0.5% y un 0.9%. Esta implicación es específica del contexto colombiano, donde el salario mínimo es vinculante para una gran parte de los trabajadores del sector formal, lo que hace probable que la demanda laboral formal sea la que impulse estos resultados. Frase destacada Una disminución del 1% en los costos a la nómina incrementaría el empleo en el sector formal entre un 0.5% y un 0.9%. Esta implicación es específica del contexto colombiano, donde el salario mínimo es vinculante para una gran parte de los trabajadores del sector formal, lo que hace probable que la demanda laboral formal sea la que impulse estos resultados.spa
dc.format.extent33 páginasspa
dc.format.mimetypePDFspa
dc.identifier.handlehttps://hdl.handle.net/20.500.12134/11074spa
dc.identifier.urihttps://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/11074spa
dc.language.isoengeng
dc.publisherBanco de la República de Colombiaspa
dc.relation.doihttps://doi.org/10.32468/be.1297spa
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dc.relation.infohttps://repositorio.banrep.gov.co/sitios/1297spa
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dc.relation.ispartofDocumentos de Trabajospa
dc.relation.ispartofseriesBorradores de Economíaspa
dc.relation.isversionofBorradores de Economía; No.1297spa
dc.relation.numberBorrador 1297spa
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dc.relation.repechttps://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/1297.htmlspa
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dc.relation.shortdoihttps://doi.org/nz7nspa
dc.rights.HabeasDatos personales: El(los) autor(es) ha(n) incluido sus datos personales (nombres, correo electrónico, filiación académica, perfil académico, entre otros) en el Portal de Investigaciones o la obra remitida para publicación, y por consiguiente, manifiesta(n) que mediante el diligenciamiento y registro de sus datos personales autoriza(n) al Banco de la República el tratamiento (recolección, almacenamiento, uso, circulación o supresión) de todos los datos suministrados con la finalidad de adelantar la publicación de la obra en el Portal de Investigaciones, dar a conocer su perfil académico y medios de contacto para fines académicos y divulgativos, así como para la construcción de indicadores y estadísticas para el seguimiento y control de las actividades de divulgación del Portal de Investigaciones. Para tal fin, se informa que el tratamiento de los datos personales se realizará de acuerdo con las políticas o lineamientos generales disponibles en http://www.banrep.gov.co/proteccion-datos-personales, en la sección “Protección de Datos Personales - Habeas Data”.spa
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dc.rights.disclaimerThe opinions contained in this document are the sole responsibility of the author and do not commit Banco de la República or its Board of Directors.eng
dc.rights.spaAcceso abiertospa
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/eng
dc.source.handleRepecRePEc:bdr:borrec:1297spa
dc.subjectImpuestos a la nóminaspa
dc.subjectEmpleo formalspa
dc.subjectSalarios formalesspa
dc.subjectPolítica laboralspa
dc.subject.brtema6. Actividad económica y mercado laboralspa
dc.subject.jelE62 - Fiscal Policyeng
dc.subject.jelH25 - Business Taxes and Subsidieseng
dc.subject.jelJ21 - Labor Force and Employment, Size, and Structureeng
dc.subject.jelJ3 - Wages, Compensation, and Labor Costseng
dc.subject.jelspaE62 - Política fiscalspa
dc.subject.jelspaH25 - Impuestos y subvenciones de las rentas empresarialesspa
dc.subject.jelspaJ21 - Mano de obra y empleo: dimensión y estructuraspa
dc.subject.jelspaJ3 - Salarios, remuneraciones y costes laboralesspa
dc.subject.keywordPayroll taxeseng
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dc.subject.keywordFormal wageseng
dc.subject.keywordLabor policyeng
dc.subject.lembEmpleo -- Salarios -- Colombiaspa
dc.titleLabor Demand Responses to Payroll Taxes in an Economy with Wage Rigidity: Evidence from Colombiaeng
dc.title.alternativeRespuestas de la Demanda Laboral a los Impuestos a la Nómina en una Economía con Rigidez Salarial: Evidencia de Colombiaspa
dc.typeWorking Papereng
dc.type.hasversionPublished Versioneng
dc.type.spaDocumentos de trabajospa
local.caie.checklist11. Esta versión del documento ha sido presentada en algún seminario interno del Banco?: sispa
local.caie.checklist2Frente a los temas sensibles actualmente en país, considera que su documento es: SENSIBLEspa
local.caie.checklist61. ¿Este trabajo trata temas relacionados con el cambio climático?: nospa
local.caie.validadorSubgerencia Política Monetaria e Información Económica - Juan José Ospina Tejeiro - jospinte@banrep.gov.cospa

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Borradores de Economía; No.1297
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