Relaciones crediticias y riesgo de contagio en el mercado interbancario no colateralizado colombiano

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dc.audiencePolicymakersspa
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dc.coverage.sucursalBogotáspa
dc.creatorCapera-Romero, Lauraspa
dc.creatorLemus-Esquivel, Juan Sebastiánspa
dc.creatorEstrada, Dairo Ayiberspa
dc.date.accessioned2013-06-01T08:30:10Zeng
dc.date.available2015-12-06T08:30:10Zspa
dc.date.available2015-12-14T08:30:10Zspa
dc.date.available2017-10-24T08:30:10Zspa
dc.date.created2013-06-01spa
dc.date.issued2013-06eng
dc.descriptionEl objetivo de este documento es describir las relaciones crediticias que tienen las entidades que participan en el mercado interbancario no colateralizado en Colombia (MINC), y analizar sus efectos sobre el riesgo de contagio. Estas relaciones se miden con los índices de preferencia del deudor (IPD) y del acreedor (IPA), los cuales identifican a las contrapartes más importantes de cada entidad. Los indicadores muestran que las entidades tienden a concentrar sus operaciones con un número reducido de agentes, y que sus relaciones con sus principales deudores y acreedores tienden a ser estables. Luego, se estiman dos modelos por regresión beta en los que los indicadores mencionados se explican en función de variables de tamaño, rentabilidad, liquidez y riesgo de crédito de las contrapartes. Las estimaciones muestran que las características del acreedor explican las preferencias de una entidad para fondearse, mientras que las variables del deudor determinan la decisión de otorgar liquidez. En particular, las entidades prefieren prestar a aquellas con mayores niveles de liquidez, al tiempo que se fondean en mayor medida con entidades menos rentables. Finalmente, se estudian los efectos de las relaciones crediticias sobre el riesgo de contagio, en un escenario en el que los participantes enfrentan un choque de liquidez simultáneo. Este choque se incorpora un modelo de optimización lineal para el período comprendido entre diciembre de 2009 y el mismo mes de 2012. A pesar de que la exposición del sistema a este riesgo es baja, se obtiene que su materialización es mayor cuando se tiene en cuenta la estructura del MINC, en comparación con un escenario en el cual las relaciones entre las entidades ocurren de manera aleatoria. Finalmente, los resultados por entidad muestran que el principal deudor del sistema se ve más afectado por el choque, mientras que los principales acreedores son menos vulnerables."spa
dc.format.extent29 páginas : gráficas, tablasspa
dc.format.mimetypePDFspa
dc.identifier.handlehttps://hdl.handle.net/20.500.12134/2092spa
dc.identifier.urihttps://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/2092spa
dc.language.isospaspa
dc.publisherBanco de la República de Colombiaspa
dc.relation.doihttps://doi.org/10.32468/tef.77spa
dc.relation.ispartofDocumentos de Trabajospa
dc.relation.ispartofseriesTemas de Estabilidad Financieraspa
dc.relation.isversionofTemas de Estabilidad Financiera ; No. 77spa
dc.relation.numbertef 77eng
dc.relation.repechttps://ideas.repec.org/p/bdr/temest/077.htmlspa
dc.rights.accessRightsOpen Accesseng
dc.rights.ccAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0eng
dc.rights.disclaimerLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.spa
dc.rights.spaAcceso abiertospa
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/eng
dc.source.bibliographicCitationBhattacharya, S. & Gale, D. (1987), ‘Preference shocks, liquidity and central bank policy’, New Approaches to Monetary Economics, Cambridge University Press pp. 69–88.spa
dc.source.bibliographicCitationFerrari, S. & Cribari-Neto, F. (2004), ‘Beta regression for modelling rates and proportions’, Journal of Applied Statistics 31(7), 799–815.spa
dc.source.bibliographicCitationKohler, U. & Luniak, M. (2005), ‘Data inspection using biplots’, The Stata Journal 5(2), 208–223.spa
dc.source.handleRepecRePEc:bdr:temest:077spa
dc.subjectMercado interbancario no colateralizadospa
dc.subjectRelaciones crediticiasspa
dc.subjectRiesgo de contagiospa
dc.subject.jelG21 - Banks; Depository Institutions; Micro Finance Institutions; Mortgageseng
dc.subject.jelD53 - Financial Marketseng
dc.subject.jelspaG21 - Bancos; Instituciones de depósito; Instituciones Microfinancieras; Hipotecasspa
dc.subject.jelspaD53 - Mercados financierosspa
dc.subject.keywordInterbank market not collateralizedeng
dc.subject.keywordCredit relationshipseng
dc.subject.keywordRisk of contagioneng
dc.subject.lembMercado interbancario -- Colombia --2009-2012spa
dc.subject.lembContagio financiero -- Colombia -- 2009-2012spa
dc.subject.lembRiesgo crediticio -- Colombia -- 2009-2012spa
dc.titleRelaciones crediticias y riesgo de contagio en el mercado interbancario no colateralizado colombianospa
dc.typeWorking Papereng
dc.type.hasversionPublished Versioneng
dc.type.spaDocumentos de trabajospa

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Temas de estabilidad financiera No. 77
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