dc.audience	Policymakers	eng
dc.audience	Researchers	eng
dc.audience	Students	eng
dc.audience	Teachers	eng
dc.coverage.sucursal	Bogotá	spa
dc.creator	Gerencia Técnica
dc.creator	Subgerencia Monetaria y de Inversiones Internacionales
dc.creator	Murcia-Pabón, Andrés
dc.creator	Departamento de Estabilidad Financiera
dc.creator	Quicazán-Moreno, Carlos Andrés
dc.creator	Sección de Apoyos de Liquidez y Control de Riesgo
dc.creator	Patiño-Echeverri, Lina Vanessa
dc.creator	Sección de Riesgos Sistémicos
dc.creator	Mariño-Montaña, Juan Sebastián
dc.creator	Cely-Fernández, Jorge Humberto
dc.creator	Chipatecua-Peralta, Orlando
dc.creator	Cuesta-Mora, Diego Fernando
dc.creator	Escobar-Villarraga, Mariana
dc.creator	Gamba-Tiusabá, Camila
dc.creator	Gómez-Molina, Andrés Camilo
dc.creator	Gualtero-Briceño, Daniela
dc.creator	Meneses-González, María Fernanda
dc.creator	Narváez, Alida
dc.creator	Piñeros-Gordo, José Hernán
dc.creator	Pirateque-Niño, Javier Eliecer
dc.creator	Rodríguez-Novoa, Daniela
dc.creator	Rozada-Najar, Angie
dc.creator	Sánchez-Quinto, Camilo Eduardo
dc.creator	Sarmiento-Paipilla, Néstor Miguel
dc.creator	Yanquen, Eduardo
dc.date.accessioned	2023-12-05T14:41:42Z	spa
dc.date.available	2023-12-05T14:41:42Z	spa
dc.date.created	2023-12-05	spa
dc.description	El análisis presentado en esta edición del Reporte permite concluir que, a pesar de la menor dinámica de la cartera, el sistema financiero colombiano cuenta con niveles de capital y liquidez adecuados, que no solo se encuentran por encima de los mínimos regulatorios, sino que, incluso, serían suficientes para enfrentar la materialización de riesgos extremos de baja probabilidad tanto a nivel individual como consolidado. I. Desempeño de los establecimientos de crédito • Los establecimientos de crédito en Colombia cuentan con niveles de capital y liquidez adecuados para enfrentar la materialización de riesgos extremos de baja probabilidad tanto a nivel individual como consolidado. Por su parte, la rentabilidad continúa mostrando una tendencia decreciente. • La dinámica de los créditos continuó desacelerándose, y desde mayo de 2023 ha presentado crecimientos reales negativos, acorde con el proceso de ajuste de la economía y tras presentar altos crecimientos en 2022. • La cartera se ha deteriorado, en línea con el proceso de ajuste y dada la fuerte toma de riesgo por parte de algunos establecimientos de crédito. II. Exposición del sistema financiero a los hogares • Los indicadores de endeudamiento y carga financiera de los hogares disminuyeron, mientras su ahorro aumentó. • Durante los últimos seis meses los créditos de consumo se han deteriorado. • De mantenerse la dinámica decreciente de la cartera, se podría esperar una disminución en la relación de deuda a ingreso. III. Exposición del sistema financiero al sector corporativo • Los indicadores de riesgo de crédito de la cartera comercial permanecen en niveles inferiores al promedio de los últimos cinco años, a pesar de experimentar un deterioro en el primer semestre del año. • Los establecimientos de crédito han sido previsivos frente al riesgo de crédito del sector corporativo y han sido más restrictivos en la originación de nuevos créditos. • Por otro lado, la mayoría de la deuda en moneda extranjera del sector corporativo cuenta con mecanismos de mitigación del riesgo cambiario. IV. Instituciones financieras no bancarias • La rentabilidad de las instituciones financieras no bancarias ha continuado con la tendencia de recuperación. • El activo de los fondos de inversión colectiva abiertos sin pacto de permanencia ha presentado una alta volatilidad y sus indicadores de liquidez permanecen muy por encima de los mínimos regulatorios, a pesar de que estos presentaron caídas transitorias en los últimos meses. V. Ejercicios de estrés • Evalúa la resiliencia de los establecimientos de crédito en un escenario hipotético adverso, extremo y poco probable que considera los siguientes elementos: • Caída significativa de los términos de intercambio: reducción persistente del precio de petróleo. • Mayor percepción de riesgo país, fuerte contracción de la demanda interna y aumento del desempleo. • Aumento de la inflación por efecto de un fenómeno de El Niño fuerte. • Se considera la liquidación gradual de un porcentaje del portafolio de deuda pública de inversionistas extranjeros. • Se tienen en cuenta los riesgos de: crédito, mercado, tasa de interés, fondeo, liquidez y riesgo de contagio. • Se contempla un deterioro especialmente grande de la cartera de ciertos sectores y deudores. • Además, se incluyen dos ejercicios de estrés adicionales: i) sobre los establecimientos de crédito con estados financieros consolidados y que tienen subsidiaras en Centroamérica y ii) ejercicio de sensibilidad que evalúa la capacidad de los fondos de inversión colectiva abiertos sin pacto de permanencia para enfrentar escenarios extremos de retiros masivos. • Los resultados del ejercicio sobre la solvencia de los establecimientos de crédito sugieren que el sistema a nivel agregado tiene la suficiente capacidad patrimonial para enfrentar choques adversos de gran magnitud. • Por su parte, los fondos de inversión colectiva abiertos sin pacto de permanencia reducirían sus indicadores de liquidez ante choques de retiros masivos, aunque permanecerían por encima de los límites regulatorios. Recuadro 1: Indicadores históricos para las instituciones fnancieras no bancarias en Colombia Autores:Jorge Cely y Eduardo Yanquen Recuadro 2: Una caracterización del riesgo cambiario de las frmas del sector real en Colombia en 2022 Álvaro David Carmona Duarte, Adrián Martínez Osorio y Jorge Niño Cuervo Recuadro 3: Riesgos para la estabilidad fnanciera derivados de la adopción de criptoactivos en mercados emergentes Mariana Escobar, Juan Sebastián Lemus y Eduardo Yanquen Recuadro 4: El riesgo de tasa de interés del libro bancario y los ciclos de tasas de interés Javier E. Pirateque Niño y Miguel Sarmiento Paipilla Recuadro 5: Instrumentos de política macroprudencial en Colombia Diego Fernando Cuesta-Mora, Daniela Rodríguez-Novoa y Camilo Eduardo Sánchez-Quinto	spa
dc.format.extent	134 páginas: gráficas, tablas	spa
dc.format.mimetype	PDF	spa
dc.identifier.handle	http://hdl.handle.net/20.500.12134/10737	spa
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/10737	spa
dc.language.iso	spa	spa
dc.publisher	Banco de la República de Colombia	spa
dc.relation.doi	https://doi.org/10.32468/rept-estab-fin.sem2-2023	spa
dc.relation.ispartof	Reportes, Boletines e Informes	spa
dc.relation.ispartofseries	Reporte de Estabilidad Financiera	spa
dc.relation.issn	1692 - 4029	spa
dc.relation.isversionof	Reporte de Estabilidad Financiera - Segundo semestre 2023	spa
dc.relation.portal	------	spa
dc.relation.shortdoi	https://doi.org/k7nn	spa
dc.rights.Habeas	Datos personales: El(los) autor(es) ha(n) incluido sus datos personales (nombres, correo electrónico, cargo, entre otros) en el Reporte, informe o boletín y por consiguiente, manifiesta(n) que mediante el diligenciamiento y registro de sus datos personales autoriza(n) al Banco de la República el tratamiento (recolección, almacenamiento, uso, circulación o supresión) de todos los datos suministrados con la finalidad de adelantar la publicación del documento en el Repositorio Institucional, dar a conocer su medio de contacto para fines académicos y divulgativos, así como para la construcción de indicadores y estadísticas para el seguimiento y control de las actividades de divulgación del Portal del Banco de la República. Para tal fin, se informa que el tratamiento de los datos personales se realizará de acuerdo con las políticas o lineamientos generales disponibles en http://www.banrep.gov.co/proteccion-datos-personales, en la sección “Protección de Datos Personales - Habeas Data”.	spa
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dc.rights.accessRights	Open Access	eng
dc.rights.cc	Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0	spa
dc.rights.spa	Acceso abierto	spa
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/	eng
dc.subject	Instituciones financieras	spa
dc.subject	Riesgo	spa
dc.subject	Crédito	spa
dc.subject	Bancos extranjeros	spa
dc.subject	Colombia	spa
dc.subject.brtema	8. Sector monetario y financiero	spa
dc.subject.jel	F65 - Economic Impacts of Globalization: Finance	eng
dc.subject.jel	G20 - Financial Institutions and Services: General	eng
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dc.subject.jelspa	F65 - Impactos económicos de la globalización: Finanzas	spa
dc.subject.jelspa	G20 - Instituciones y servicios financieros: Generalidades	spa
dc.subject.jelspa	G29 - Instituciones y servicios financieros: Otros	spa
dc.subject.keyword	Financial institutions	eng
dc.subject.keyword	Risk	eng
dc.subject.keyword	Credit	eng
dc.subject.keyword	Foreign banks	eng
dc.subject.keyword	Colombia	eng
dc.subject.lemb	Estabilidad financiera -- Colombia -- 2023 -- Informes	spa
dc.subject.lemb	Banco de la República (Bogotá) -- 2023 - Informes	spa
dc.subject.lemb	Sistema financiero -- Evaluación -- Colombia -- 2023 -- Informes	spa
dc.subject.lemb	Regulación bancaria -- Colombia -- 2023 -- Informes	spa
dc.title	Reporte de Estabilidad Financiera - II semestre 2023	spa
dc.type	Report	eng
dc.type.hasversion	Published Version	eng
dc.type.spa	Informe	spa

Reporte de Estabilidad Financiera - II semestre 2023

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