Foreign reserves' strategic asset allocation
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Borradores de Economía; No. 645
Date published
2011-03-15
Date
2011-03-15
Authors
León-Rincón, Carlos Eduardo
Vela, Daniel
Vela, Daniel
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spa
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Abstract
Despite foreign reserves' strategic asset allocation relies mainly on Modern Portfolio Theory (MPT), the unique characteristics of central banks obliges them to articulate and reconcile typical optimization procedures with reserves' management objectives
Description
JEL Codes
E58 - Central Banks and Their Policies
Temática
Keywords
Estimación bayesiana, Modelado DSGE, Acelerador financiero
Keywords
Foreign reserves, Black-litterman, Strategic asset allocation
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