Ciclos del riesgo de crédito

Simple item page
dc.audiencePolicymakerseng
dc.audienceResearcherseng
dc.audienceStudentseng
dc.audienceTeacherseng
dc.coverage.sucursalBogotáspa
dc.creatorGutiérrez-Rueda, Javier
dc.creatorSaade, Agustín
dc.date.accessioned2009-09-01T08:30:10Zeng
dc.date.available2015-12-06T08:30:10Zspa
dc.date.available2015-12-14T08:30:10Zspa
dc.date.available2017-10-24T08:30:10Zspa
dc.date.created2009-09-01spa
dc.date.issued2009-09eng
dc.descriptionDurante los últimos años el análisis del riesgo de crédito y su dinámica se ha convertido en un tema de alta importancia para la estabilidad del sistema financiero. Es por esto que resulta vital estudiar los co-movimientos que se presentan entre este riesgo y el ciclo económico. En este documento se utiliza un modelo multivariado de componentes no observados con el fin de identificar los ciclos que caracterizan el riesgo de crédito y la actividad económica. Los resultados indican que las fluctuaciones del PIB y el indicador de mora se dan en ciclos de alta y baja frecuencia, y que en ambos casos los movimientos de la actividad económica y el riesgo de crédito ocurren en sentido contrario. Este resultado muestra la importancia de incluir variables que reflejen el estado del ciclo económico en la estimación de probabilidad de incumplimiento.spa
dc.format.extent23 páginas : gráficas, tablasspa
dc.format.mimetypePDFspa
dc.identifier.handlehttps://hdl.handle.net/20.500.12134/2115spa
dc.identifier.urihttps://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/2115spa
dc.language.isospaspa
dc.publisherBanco de la República de Colombiaspa
dc.relation.doihttps://doi.org/10.32468/tef.43spa
dc.relation.ispartofDocumentos de Trabajospa
dc.relation.ispartofseriesTemas de Estabilidad Financieraspa
dc.relation.isversionofTemas de Estabilidad Financiera ; No. 43spa
dc.relation.numbertef 43eng
dc.relation.repechttps://ideas.repec.org/p/bdr/temest/043.htmlspa
dc.rights.accessRightsOpen Accesseng
dc.rights.ccAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0eng
dc.rights.disclaimerLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.spa
dc.rights.spaAcceso abiertospa
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/eng
dc.source.bibliographicCitationGómez, J., Morales, P., Pineda, F., y Zamudio, N. (2009). \An Alternative Methodology for Estimating Credit Quality Transition Matrices". Journal of Risk Management in Financial Institutions, forthcomming.spa
dc.source.bibliographicCitationMisas M. y Ramírez M.T. (2005). \Depressions in the Colombian economic growth during the XX century: A Markov Switching Regime Model". Banco de la República, Borradores de Economía No. 340.spa
dc.source.bibliographicCitationWong J., Choi, K. and Fong, T. (2005). \A framework for macro stress testing the credit risk of banks in Hong Kong". Hong Kong Monetary Authority Quarterly Bulletin, December 2005 .spa
dc.source.handleRepecRePEc:bdr:temest:043spa
dc.subjectRiesgo de créditospa
dc.subjectCiclos de la carteraspa
dc.subjectCiclo económicospa
dc.subjectModelo multivariado de componentes no observadosspa
dc.subject.jelC30 - Multiple/Simultaneous Equation Models; Multiple Variables: Generaleng
dc.subject.jelE32 - Business Fluctuations; Cycleseng
dc.subject.jelE44 - Financial Markets and the Macroeconomyeng
dc.subject.jelG32 - Financing Policy; Financial Risk and Risk Management; Capital and Ownership Structure; Value of Firms; Goodwilleng
dc.subject.jelspaC30 - Modelos de ecuaciones múltiples/simultáneas; Variables múltiples: Generalidadesspa
dc.subject.jelspaE32 - Fluctuaciones económicas; Ciclosspa
dc.subject.jelspaE44 - Mercados financieros y macroeconomíaspa
dc.subject.jelspaG32 - Política de financiación; riesgo financiero y gestión de riesgos; Estructura del capital y de la propiedad; Valor de empresa; fondo de comerciospa
dc.subject.keywordCredit riskeng
dc.subject.keywordPortfolio cycleseng
dc.subject.keywordEconomic cycleeng
dc.subject.keywordMultivariate model of unobserved componentseng
dc.subject.lembRiesgo crediticio -- 1991-2009spa
dc.subject.lembProducto interno bruto -- 1991-2009spa
dc.subject.lembIndicadores financieros -- 1991-2009spa
dc.titleCiclos del riesgo de créditospa
dc.typeWorking Papereng
dc.type.hasversionPublished Versioneng
dc.type.spaDocumentos de trabajospa

Files

Original bundle
Now showing 1 - 1 of 1
Thumbnail Image
Name:
TEF_43.pdf
Size:
605.41 KB
Format:
Adobe Portable Document Format
Description:
Temas de Estabilidad Financiera No. 43
Download

Collections

Temas de Estabilidad Financiera