Modelación de la asimetría y curtosis condicionales : una aplicación VaR para series colombianas

dc.coverage.sucursalBogotáspa
dc.creatorJiménez-Gómez, Andrés Eduardo
dc.creatorMelo-Velandia, Luis Fernando
dc.creator.firmaLuis Fernando Melo-Velandia
dc.date.accessioned2014-07-25T08:30:10Zeng
dc.date.available2014-07-25T08:30:10Zspa
dc.date.created2014-07-25spa
dc.date.issued2014-07-25eng
dc.descriptionLas metodologías tradicionales utilizadas para calcular el valor en riesgo y el valor en riesgo condicional usualmente modelan el primer y segundo momento de las series, suponiendo que el tercer y cuarto momento son constantes. En este documento se utiliza la metodología de Hansen [1994] para modelar los primeros cuatro momentos de la serie, en particular, se usan varias formas paramétricas para modelar la asimetría y curtosis. Las medidas de VaR y CVaR tradicionales y las propuestas son calculadas para la Tasa Representativa del Mercado, los TES, y el IGBC para el periodo diario comprendido entre 01 de 2008 y 02 de 2014. En general, se encuentra que las medidas de riesgo de mercado presentan mejor desempeño al modelar la asimetría y la curtosis.spa
dc.format.mimetypePDFspa
dc.identifier.handlehttps://hdl.handle.net/20.500.12134/6121spa
dc.identifier.urihttps://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6121spa
dc.language.isospaspa
dc.publisherBanco de la Repúblicaspa
dc.relation.doihttps://doi.org/10.32468/be.834spa
dc.relation.ispartofDocumentos de Trabajospa
dc.relation.ispartofseriesBorradores de Economíaspa
dc.relation.isversionofBorradores de Economía; No. 834spa
dc.relation.numberBorrador 834spa
dc.relation.repechttps://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/834.htmlspa
dc.rights.accessRightsOpen Accesseng
dc.rights.ccAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0eng
dc.rights.disclaimerLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.spa
dc.rights.spaAcceso abiertospa
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/eng
dc.source.handleRepecRePEc:bdr:borrec:834spa
dc.subjectValor en riesgospa
dc.subjectValor en riesgo condicionalspa
dc.subjectBacktestingeng
dc.subjectAsimetriaspa
dc.subjectCurtosisspa
dc.subject.jelC51 - Model Construction and Estimationeng
dc.subject.jelC52 - Model Evaluation, Validation, and Selectioneng
dc.subject.jelG17 - Financial Forecasting and Simulationeng
dc.subject.jelspaC51 - Construcción de modelos y estimaciónspa
dc.subject.jelspaG17 - Previsiones financieras y simulaciónspa
dc.subject.jelspaC52 - Evaluación, contraste y selección de modelosspa
dc.subject.lembRiesgo (Economía) -- Cálculos -- Metodologíaspa
dc.subject.lembRiesgo (Economía) -- Variablesspa
dc.titleModelación de la asimetría y curtosis condicionales : una aplicación VaR para series colombianasspa
dc.typeWorking Papereng
dc.type.hasversionPublished Versioneng
dc.type.spaDocumentos de trabajospa

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Borradores de Economia No. 834
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