Modelación de la asimetría y curtosis condicionales : una aplicación VaR para series colombianas
dc.coverage.sucursal | Bogotá | spa |
dc.creator | Jiménez-Gómez, Andrés Eduardo | |
dc.creator | Melo-Velandia, Luis Fernando | |
dc.creator.firma | Luis Fernando Melo-Velandia | |
dc.date.accessioned | 2014-07-25T08:30:10Z | eng |
dc.date.available | 2014-07-25T08:30:10Z | spa |
dc.date.created | 2014-07-25 | spa |
dc.date.issued | 2014-07-25 | eng |
dc.description | Las metodologías tradicionales utilizadas para calcular el valor en riesgo y el valor en riesgo condicional usualmente modelan el primer y segundo momento de las series, suponiendo que el tercer y cuarto momento son constantes. En este documento se utiliza la metodología de Hansen [1994] para modelar los primeros cuatro momentos de la serie, en particular, se usan varias formas paramétricas para modelar la asimetría y curtosis. Las medidas de VaR y CVaR tradicionales y las propuestas son calculadas para la Tasa Representativa del Mercado, los TES, y el IGBC para el periodo diario comprendido entre 01 de 2008 y 02 de 2014. En general, se encuentra que las medidas de riesgo de mercado presentan mejor desempeño al modelar la asimetría y la curtosis. | spa |
dc.format.mimetype | spa | |
dc.identifier.handle | https://hdl.handle.net/20.500.12134/6121 | spa |
dc.identifier.uri | https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6121 | spa |
dc.language.iso | spa | spa |
dc.publisher | Banco de la República | spa |
dc.relation.doi | https://doi.org/10.32468/be.834 | spa |
dc.relation.ispartof | Documentos de Trabajo | spa |
dc.relation.ispartofseries | Borradores de Economía | spa |
dc.relation.isversionof | Borradores de Economía; No. 834 | spa |
dc.relation.number | Borrador 834 | spa |
dc.relation.repec | https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/834.html | spa |
dc.rights.accessRights | Open Access | eng |
dc.rights.cc | Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0 | eng |
dc.rights.disclaimer | Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva. | spa |
dc.rights.spa | Acceso abierto | spa |
dc.rights.uri | https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/ | eng |
dc.source.handleRepec | RePEc:bdr:borrec:834 | spa |
dc.subject | Valor en riesgo | spa |
dc.subject | Valor en riesgo condicional | spa |
dc.subject | Backtesting | eng |
dc.subject | Asimetria | spa |
dc.subject | Curtosis | spa |
dc.subject.jel | C51 - Model Construction and Estimation | eng |
dc.subject.jel | C52 - Model Evaluation, Validation, and Selection | eng |
dc.subject.jel | G17 - Financial Forecasting and Simulation | eng |
dc.subject.jelspa | C51 - Construcción de modelos y estimación | spa |
dc.subject.jelspa | G17 - Previsiones financieras y simulación | spa |
dc.subject.jelspa | C52 - Evaluación, contraste y selección de modelos | spa |
dc.subject.lemb | Riesgo (Economía) -- Cálculos -- Metodología | spa |
dc.subject.lemb | Riesgo (Economía) -- Variables | spa |
dc.title | Modelación de la asimetría y curtosis condicionales : una aplicación VaR para series colombianas | spa |
dc.type | Working Paper | eng |
dc.type.hasversion | Published Version | eng |
dc.type.spa | Documentos de trabajo | spa |
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