dc.coverage.sucursal	Bogotá	spa
dc.creator	Pirateque-Niño, Javier Eliecer
dc.date.accessioned	2014-02-07T08:30:10Z	eng
dc.date.available	2014-02-07T08:30:10Z
dc.date.created	2014-02-07
dc.date.issued	2014-02-07
dc.description	Bajo el supuesto de que una serie de retornos es independiente e idénticamente distribuida (IID), la dimensión temporal del riesgo es irrelevante. De esta forma, la volatilidad calculada sobre un intervalo de tiempo (e.g. mensual) puede ser estimada a partir de la calculada sobre otro intervalo (e.g. diario), mediante la regla de la raíz del tiempo. El presente documento presenta una metodología avanzada, que al igual que las más tradicionales, evidencia que la utilización de dicha raíz es errónea debido a que existe dependencia de largo plazo en algunas de las series financieras colombianas. Asimismo, se exponen algunas de las consecuencias más importantes de dicha dependencia (en especial sobre el cálculo del riesgo de mercado) y se proponen algunos parámetros de escalamiento.	spa
dc.format.mimetype	PDF	spa
dc.identifier.handle	https://hdl.handle.net/20.500.12134/6095	spa
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6095
dc.language.iso	spa	spa
dc.publisher	Banco de la República	spa
dc.relation.doi	https://doi.org/10.32468/be.809	spa
dc.relation.dotec	https://ideas.repec.org/p/col/000094/011137.html	spa
dc.relation.ispartof	Documentos de Trabajo	spa
dc.relation.ispartofseries	Borradores de Economía	spa
dc.relation.isversionof	Borradores de Economía; No. 809
dc.relation.number	Borrador 809	spa
dc.relation.repec	https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/809.html	spa
dc.rights.accessRights	Open Access	eng
dc.rights.cc	Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0	eng
dc.rights.disclaimer	Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.	spa
dc.rights.spa	Acceso abierto	spa
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/	eng
dc.source.handleRepec	RePEc:bdr:borrec:809	spa
dc.subject.jel	G11 - Portfolio Choice; Investment Decisions	eng
dc.subject.jelspa	C16 - Distribución estadística	spa
dc.subject.keyword	Wavelets	eng
dc.subject.keyword	Dependencia de largo plazo	eng
dc.subject.keyword	Análisis multi-resolución	eng
dc.subject.keyword	Riesgo de mercado	eng
dc.subject.lemb	Series financieras -- Colombia	spa
dc.subject.lemb	Transformada de Wavelet	spa
dc.title	Uso de la metodología Wavelets para la validación de la regla de la raíz del tiempo y su aplicación al riesgo de mercado	spa
dc.type	Working Paper	eng
dc.type.hasversion	Published Version	eng
dc.type.spa	Documentos de trabajo	spa

Uso de la metodología Wavelets para la validación de la regla de la raíz del tiempo y su aplicación al riesgo de mercado

Files

Original bundle

License bundle

Collections