The dawn of a mobile payment scheme: The case of Movii

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dc.audiencePolicymakerseng
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dc.audienceTeacherseng
dc.coverage.sucursalBogotáspa
dc.creatorLeón-Rincón, Carlos Eduardospa
dc.creator.firmaCarlos Leónspa
dc.date.accessioned2021-03-26T21:32:45Zspa
dc.date.available2021-03-26T21:32:45Zspa
dc.date.created2021-04-07spa
dc.descriptionLas billeteras móviles replican a las billeteras físicas en un dispositivo móvil, con las que los usuarios pueden utilizar diferentes instrumentos de pago (e.g., tarjetas, transferencias) para realizar pagos móviles. Con la adopción de la billetera móvil surge un esquema de pagos móviles, en el que sus usuarios son elementos de una red de transferencias. En este artículo se estudia el esquema de pagos móviles de Movii—la primera fintech en Colombia que opera bajo una licencia financiera (no bancaria) de depósitos y pagos electrónicos. Con base en una base de datos de transferencias bilaterales entre usuarios de la billetera móvil de Movii, se construye, visualiza y analiza la red de Movii, diaria, desde noviembre 18 de 2017 hasta noviembre 25 de 2020. Además del esperado incremento en el número de usuarios y el valor de las transferencias, se encuentra que la complejidad visual y cuantitativa de la red de transferencias se incrementa a través del tiempo. Este aumento en la complejidad tiene que ver con la adopción de la billetera móvil de Movii, lo cual resulta en que los usuarios encuentran nuevas maneras de utilizar los pagos móviles más allá de transferencias persona a persona, incluyendo pagos de persona a negocio y de negocio a negocio. Así mismo, es evidente que la pandemia por Covid-19 aceleró la evolución del esquema de pagos móviles de Movii.spa
dc.description.abstractMobile wallets replicate physical wallets on a mobile device, in which users can store different payment instruments (e.g., cards, transfers) to make mobile payments. As the mobile wallet is adopted, a mobile payment scheme emerges, with its users as elements in a network of transfers. In this article, I study the mobile payment scheme of Movii— the first fintech firm in Colombia operating under a financial non-banking license for electronic deposits and payments. Based on a unique dataset of bilateral transfers between Movii’s mobile wallet users, I build, visualize and analyze Movii’s network, daily from November 18, 2017, to November 25, 2020. Besides the anticipated increase in the number of users and the value of transfers, the visual and quantitative complexity of the network of transfers increases over time. This increase in complexity is likely to be linked to the adoption of Movii’s mobile wallet, which results in users finding new ways to use mobile payments beyond person-to-person transfers, including person-to-business and business-to-business. Also, results suggest the Covid-19 pandemic accelerated the evolution of Movii’s mobile payments scheme.eng
dc.description.notesEl surgimiento de un esquema de pagos móviles: el caso de Movii Enfoque El rápido crecimiento de la industria fintech se explica—en parte—por la demanda insatisfecha por servicios financieros. En el caso de América Latina, la literatura señala que esta demanda insatisfecha resulta de la inadecuada oferta de servicios bancarios, de pagos y transferencias. En cuanto a la industria paytech (i.e. segmento de la industria fintech orientado a los pagos) se refiere, las billeteras móviles permiten a los usuarios utilizar sus dispositivos móviles (e.g., teléfono móvil, tableta) para realizar pagos a través de transferencias entre cuentas y compras en línea y presenciales. Es decir, una billetera móvil replica a una billetera física en un dispositivo móvil, con lo cual permite a un usuario guardar y utilizar diferentes instrumentos de pago para realizar pagos móviles. De acuerdo con la literatura, factores tales como la penetración de la telefonía móvil, la falta de alternativas frente al efectivo, los costos de las transferencias bancarias, así como la facilidad de uso de las billeteras móviles, han incentivado su adopción en países en desarrollo. El estudio de la adopción de las billeteras móviles apenas empieza. Sin embargo, la literatura sobre la adopción de tecnologías y servicios de pago no es nueva. En esa literatura se ha identificado un importante vacío, el cual consiste en la utilización de variables en extremo agregadas (e.g., valor y número de pagos, número de usuarios) que no capturan los cambios en el comportamiento de los usuarios y el consiguiente cambio en los patrones de utilización. Es decir, no existe una perspectiva de usuario en el estudio de servicios de pago. Contribución En este artículo se estudia el esquema de pagos de la billetera móvil de Movii—la primera fintech en Colombia que opera bajo una licencia financiera (no bancaria) de depósitos y pagos electrónicos. A diferencia de la literatura sobre adopción de tecnologías y servicios de pago, se utilizan las transferencias bilaterales entre usuarios de Movii para construir, visualizar y analizar las redes de transferencias de la billetera móvil. Con esto se consigue estudiar la evolución de los patrones de transferencias entre los usuarios de la billetera móvil, desde el día en que ocurrió la primera operación (noviembre 18 de 2017) hasta noviembre 25 de 2020. En la literatura no existe antecedente de un estudio de este tipo. Los resultados son útiles para los agentes de la industria paytech, ya que permiten examinar la evolución de un esquema de pagos desde la perspectiva del usuario. Para los gobiernos, esta perspectiva y los resultados permiten estudiar de mejor manera las billeteras móviles. Adicionalmente, dadas las transferencias de los gobiernos a la población durante la pandemia por el Covid-19, esta perspectiva permite explorar cómo los usuarios utilizaron esos recursos. Resultados Además del esperado incremento en el número de usuarios y el valor y número de transferencias, se observa que el patrón de transferencias entre usuarios de la billetera móvil de Movii se torna más complejo a través del tiempo. La evolución de las redes de transferencia muestra—visual y cuantitativamente—que los usuarios encuentran nuevas maneras de utilizar los pagos móviles más allá de transferencias persona a persona, presumiblemente incluyendo pagos de persona a negocio y de negocio a negocio. Esto puede explicarse por la bien conocida dificultad que tienen los negocios pequeños para recibir instrumentos de pago diferentes al efectivo; en este caso, la billetera móvil no solo facilita las transferencias entre personas sino también aquellas entre personas y negocios. Los resultados también muestran que la pandemia por Covid-19 aceleró la evolución del esquema de pagos móviles de Movii. Frase destacada: Los resultados permiten examinar la evolución de un esquema de pagos desde la perspectiva del usuario. Para los gobiernos, esta perspectiva y los resultados permiten estudiar de mejor manera las billeteras móviles.spa
dc.format.extent32 páginas : gráficas, tablasspa
dc.format.mimetypePDFspa
dc.identifier.handlehttps://hdl.handle.net/20.500.12134/10003spa
dc.identifier.urihttps://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/10003spa
dc.language.isoengeng
dc.publisherBanco de la República de Colombiaspa
dc.relation.doihttps://doi.org/10.32468/be.1157spa
dc.relation.infohttps://repositorio.banrep.gov.co/sitios/1157/spa
dc.relation.inveshttps://investiga.banrep.gov.co/es/be-1157spa
dc.relation.ispartofDocumentos de Trabajospa
dc.relation.ispartofseriesBorradores de Economíaspa
dc.relation.isversionofBorradores de Economía; No. 1157spa
dc.relation.numberBorrador 1157spa
dc.relation.portalhttps://www.banrep.gov.co/es/borrador-1157spa
dc.relation.repechttps://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/1157.html
dc.relation.shortdoihttps://doi.org/f3tjspa
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dc.rights.disclaimerThe opinions contained in this document are the sole responsibility of the author and do not commit Banco de la República or its Board of Directors.eng
dc.rights.spaAcceso abiertospa
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/eng
dc.source.handleRepecRePEc:bdr:borrec:1157spa
dc.subjectPagosspa
dc.subjectMóvilspa
dc.subjectRedesspa
dc.subjectFintechspa
dc.subjectPaytechspa
dc.subjectComplejidadspa
dc.subject.brtema8. Sector monetario y financierospa
dc.subject.jelL14 - Transactional Relationships; Contracts and Reputation; Networkseng
dc.subject.jelD85 - Network Formation and Analysis: Theoryeng
dc.subject.jelE42 - Monetary Systems; Standards; Regimes; Government and the Monetary System; Payment Systemseng
dc.subject.jelspaL14 - Relaciones de transacción; Contratos y reputación; Redesspa
dc.subject.jelspaD85 - Formación de redes y análisis: teoriaspa
dc.subject.jelspaE42 - Sistemas monetarios; Patrones; Regímenes; Gobierno y sistema monetario; Sistemas de pagospa
dc.subject.keywordPaymentseng
dc.subject.keywordMobileeng
dc.subject.keywordNetworkseng
dc.subject.keywordFintecheng
dc.subject.keywordPaytecheng
dc.subject.keywordComplexityeng
dc.subject.lembSistema financiero -- Colombia -- 2021spa
dc.subject.lembSistemas de pago -- Colombia -- 2021spa
dc.subject.lembMedios de pago -- Colombia -- 2021spa
dc.subject.lembPagos en línea -- Colombia -- 2021spa
dc.titleThe dawn of a mobile payment scheme: The case of Moviieng
dc.title.alternativeEl surgimiento de un esquema de pagos móviles: el caso de Moviispa
dc.typeWorking Papereng
dc.type.hasversionPublished Versioneng
dc.type.spaDocumentos de trabajospa
local.caie.checklist11. Esta versión del documento ha sido presentada en algún seminario interno del Banco?: nospa
local.caie.checklist2Frente a los temas sensibles actualmente en país, considera que su documento es: NO SENSIBLEspa
local.caie.validadorDepartamento de Seguimiento a la Infraestructura Financieraspa

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