Browsing by Subject "Financial inclusion"
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Children and the financial regulatory landscape in Latin America(Banco de la República, 2015-09-28) Forero-Ramírez, Nohora; Knoote, Floor E. W.; Ortega-Tíneo, SofíaEste documento presenta los principales resultados de una encuesta a Autoridades Reguladoras del Sistema Financiero de catorce países de América Latina y el Caribe, exponiendo el panorama de la inclusión y la educación financiera de niños y jóvenes en la región. El documento propone recomendaciones de políticas a partir del análisis de las respuestas de las Autoridades Reguladoras en las temáticas de acceso a servicios financieros, protección al consumidor financiero y educación financiera. Los resultados sugieren que en la región hay una gran heterogeneidad en el abordaje de la inclusión financiera de niños y jóvenes, que las políticas diseñadas no siempre redundan en un marco regulatorio o implementación adecuados y que tanto jóvenes como niños no siempre son vistos desde las políticas públicas como actores económicos.Documentos de Trabajo. 2015-09-28Borradores de Economía; No. 905Item Open Access¿Cómo pagan los colombianos y por qué?(Banco de la República, 2017-04-18) Arango-Arango, Carlos Alberto; Suárez-Ariza, Nicolás F.; Garrido-Mejía, Sergio H.Este reporte presenta los resultados de dos encuestas, una a consumidores y otra a pequeños comercios, sobre los factores socioeconómicos vinculados al acceso, uso y aceptación de los pagos electrónicos en Colombia. La implementación de estas encuestas en las principales ciudades colombianas en 2016 es el resultado de un esfuerzo conjunto del Banco de la República, la Asociación Bancaria de Colombia, Redeban Multicolor S.A. y la firma Cifras & Conceptos. Entre los mensajes centrales de este reporte se encuentra que aunque los consumidores urbanos han alcanzado un alto grado de acceso a instrumentos de pago electrónicos, estos siguen haciendo un 97% de sus pagos en efectivo debido a la limitada aceptación de estos instrumentos en sus transacciones cotidianas. La renuencia de los comercios a aceptar instrumentos de pago electrónicos se debe a varios aspectos, entre los cuales se destacan sus percepciones respecto a los altos costos de operar con pagos electrónicos frente al efectivo y la perspectiva de mayores cargas impositivas. No obstante, los comercios reconocen las oportunidades que puede traerles el aceptar pagos electrónicos en términos de eficiencia y competitividad. Estos factores no solo están asociados con la decisión de aceptar o no pagos electrónicos sino, de igual relevancia, con sus decisiones de formalizarse y acceder a cuentas de depósito con el sistema financiero.Documentos de trabajo. 2017-04-18Borradores de Economía; No. 991Item Open AccessDeterminantes del acceso, uso y aceptación de pagos electrónicos en Colombia(Banco de la República, 2017-05-19) Arango-Arango, Carlos Alberto; Zárate-Solano, Héctor Manuel; Suárez-Ariza, Nicolás F.En este artículo se estudian los factores que determinan el acceso, uso y aceptación de los pagos electrónicos en Colombia con base en el análisis de dos encuestas efectuadas en el 2016, una dirigida a consumidores y otra a pequeños comerciantes de las cinco ciudades principales. Teniendo en cuenta la teoría de mercados de dos lados y controlando por el perfil socioeconómico de consumidores y comerciantes, se identifican los efectos limitantes que tienen las externalidades cruzadas de red sobre la profundización de los pagos electrónicos en el país. En particular, se encuentra que aun cuando el acceso a instrumentos de pago electrónicos por parte de los consumidores urbanos es considerable, estos perciben que solo los pueden usar en un 15% de sus transacciones cotidianas. En este sentido, la modelación econométrica señala que ante un aumento de 10% en los niveles de aceptación de instrumentos de pago electrónicos por parte de los comercios, los consumidores aumentarían proporcionalmente su utilización, induciendo un círculo virtuoso en el uso de los pagos electrónicos en Colombia.Documentos de trabajo. 2017-05-19Borradores de Economía; No. 999Item Open AccessCredit and saving constraints in general equilibrium : evidence from survey data(Banco de la República, 2017-06-07) Granda-Carvajal, Catalina; Hamann-Salcedo, Franz Alonso; Tamayo, Cesar E.Documentos de trabajo. 2017-06-07Borradores de Economía; No. 1002Item Open AccessLa banca nacional de desarrollo en Colombia(Banco de la República, 2018-12-06) Ocampo-Gaviria, José Antonio; Arias, Paola; Torres, Juan DavidEn Colombia los bancos nacionales de desarrollo (BND) conforman un sistema de cuatro (inicialmente cinco) instituciones especializadas. Se han enfocado en atender, con instrumentos financieros y no financieros, cuatro fallas de mercado: (i) el escaso financiamiento de largo plazo para proyectos de infraestructura, donde la FDN y Findeter han desempeñado un papel importante; (ii) la baja inclusión financiera, mediante el apoyo de Bancóldex y Finagro a pequeños y medianos productores; (iii) los altos riesgos asociados con la innovación y el cambio estructural, un área en la cual Bancóldex debe ampliar su alcance, y (iv) el limitado financiamiento verde, para lo cual recientemente se ha establecido una coordinación institucional, donde ya hay avances (como la creación del mercado de bonos verdes). El papel de los BND en atender una quinta falla de mercado, el carácter procíclico del financiamiento privado, ha sido limitado. El tamaño del sistema se ha reducido, comparado con el de los años noventa: la participación en el PIB creció para Findeter, se mantuvo para Finagro, y disminuyó para Bancóldex y la FDN, aunque con un impulso reciente en este último caso. Los bancos, excepto la FDN, operan mediante redescuento y se fondean con diversas fuentes nacionales e internacionales En su caso, Finagro se sigue beneficiando del crédito dirigido. El conjunto de los BND debe avanzar en términos de coordinación, para actuar como un verdadero sistema, y debe desarrollarse un nuevo marco regulatorio para las operaciones de redescuento.Artículos de revista. 2018-12-06Revista Ensayos Sobre Política Económica; No. 88, diciembre 2018. Pág.: 1-36Item Open AccessCaracterización del crédito al pequeño productor rural en Colombia: evolución reciente y retos(Banco de la República) Granger-Castaño, Clark; Estrada, Dairo Ayiber; Salas-Guerrero, Valeria; Segura-Durán, Jhuliana SofíaEste documento analiza el funcionamiento del sistema de crédito agropecuario en el país con énfasis en el acceso al financiamiento por parte del pequeño productor, quien representa una proporción significativa de la producción y de la población rural. Se examinan las características del Sistema Nacional de Crédito Agropecuario (SNCA), la evolución reciente de los desembolsos de créditos del sector utilizando información de FINAGRO, los costos enfrentados por los intermediarios financieros y las restricciones de oferta y demanda que limitan el acceso al crédito formal. Adicionalmente, se presenta un análisis econométrico que identifica posibles determinantes del acceso al crédito rural. Se encuentra que las condiciones geográficas y de infraestructura en Colombia limitan el acceso de pequeños productores agropecuarios al crédito, generando una concentración de colocaciones en la Región Andina. Esta distribución refleja desigualdades estructurales relacionadas con densidad poblacional, acceso a servicios, capacitación y rentabilidad productiva. En general, se evidencia la necesidad de ajustes en las políticas de fomento para mejorar la inclusión financiera del pequeño productor agropecuario.Documentos de trabajo. 2025-11-11Documentos de Trabajo Sobre Economía Regional y Urbana; No. 337Item Open AccessMitigating asymmetric information in credit markets: Evidence from Microcredit(Banco de la República) Sarmiento-Paipilla, Néstor Miguel; Casas-Fajardo, Andrés Esteban; Tobar-Cruz, John Sebastian; Yanquen, EduardoEste documento analiza el impacto del microcrédito en la transición hacia líneas de crédito en el sector rural. Utilizando datos administrativos, encontramos que los prestatarios que ingresan al mercado de crédito subsidiado a través de programas de microcrédito transitan hacia líneas de crédito con mayores montos, menores tasas de interés y plazos más largos en comparación con aquellos que acceden directamente a este mercado. Nuestros resultados sugieren que, al reducir las asimetrías de información —tanto mediante la construcción de historial crediticio como a través de la acumulación de activos—, la expansión del microcrédito impulsada por políticas públicas facilita la transición de nuevos prestatarios hacia mercados de crédito dominados por grandes actores.Documentos de Trabajo. 2025-11-04Borradores de Economía; No.1328Item Open AccessResultados de la Encuesta de Servicios de Pago Electrónicos de 2025(Banco de la República) Subgerencia de Sistemas de Pago y Operación BancariaLa primera edición de la Encuesta de Servicios de Pago Electrónicos ofrece una radiografía del uso, aceptación y percepciones de los pagos electrónicos en Colombia, en un momento clave previo a la entrada en operación del nuevo sistema de pagos inmediatos interoperado: Bre-B. Los resultados muestran una alta adopción de transferencias electrónicas, especialmente las intraentidad, que se consolidan como el instrumento electrónico de mayor uso entre los individuos y de mayor aceptación entre los micro y pequeños comercios. Aunque la adopción de los pagos inmediatos interoperados es menor, la encuesta revela un amplio potencial de crecimiento, respaldado por una alta demanda por inmediatez y valoraciones positivas sobre su conveniencia y utilidad. No obstante, se revelan brechas asociadas a la información disponible, la confianza en los servicios y la facilidad de implementación, particularmente en segmentos vulnerables de la población y en los comercios más pequeños e informales. Estos hallazgos ofrecen insumos clave para entender los retos y oportunidades de los servicios de pagos inmediatos interoperados en los pagos minoristas. Principales resultados de la primera edición. Las transferencias intraentidad son el instrumento de pago electrónico de mayor adopción: 69,7% de los adultos las usa y de estos el 41,5% lo hace de manera cotidiana (más de tres veces por semana)84,9% de micro y pequeños comercios las reciben. Las transferencias inmediatas interoperadas muestran potencial de crecimiento: 32,9% de individuos las usan y el 15,5% lo hace de manera cotidiana 54,6% de los comercios las aceptan 29,4% de los comercios aceptan pagos con QR interoperados. Percepciones sobre los pagos electrónicos de los individuos: 2 de cada 3 adultos tienen una visión positiva sobre su facilidad de uso y su potencial para incluirlos financieramente. Principales preocupaciones: privacidad de datos costos (incluido el 4x1000) confianza en el sistema. Estas preocupaciones aumentan en personas con menor educación, edad avanzada y estratos bajos. De los micro y pequeños comercios: Ven los pagos electrónicos como herramientas clave para competir (70,6%) Las percepciones negativas ocurren en comercios informales, de bajos ingresos, con poca trayectoria y ubicados en ciudades pequeñas. Transferencias inmediatas durante 2024 (variación anual). Valor: 297%. Número de transacciones: 350%. Percepciones sobre los pagos electrónicos inmediatos De los individuos: 69,1% valora la inmediatez de los pagos. La mitad confía en el servicio y cree que la información que tiene sobre el mismo este es suficiente 54,4% cree que la interoperabilidad aumenta el uso de sus pagos electrónicos. De los micro y pequeños comercios: 2 de cada 3 micro y pequeños comercios ven positivamente estos pagos por su facilidad de adopción, el potencial en ventas y sus bajos costos. La mitad de los comercios dudan sobre el funcionamiento correcto del servicio y en la facilidad de implementación de los códigos QR interoperados. Potencial alto de los pagos inmediatos interoperados en comercio electrónico: 42% de los adultos que hacen compras en línea (29,7 %) los ha usado en estas compras 19% de los comercios que venden en línea (17,5 %) tiene habilitado este tipo de pagos. Circuito del dinero electrónico de los individuos: 54,4% recibe sus ingresos mediante instrumentos electrónicos. De estos: 53,4% los recibe solo mediante consignación o transferencia en cuenta bancaria. 40,3% solo a través de billetera digital. 6,3% mediante múltiples instrumentos de pago. De los adultos que reciben ingresos de manera electrónica: 25,4% retira el dinero en su totalidad para realizar pagos 13% paga todo a través de instrumentos electrónicos 60,6% retiene una parte de forma electrónica Micro y pequeños comercios: 37,5% recibe más de la mitad de sus ventas mensuales de manera electrónica. 65,9% ha adoptado transferencias intraentidad y 34,5% transferencias interoperadas para realizar gastos de funcionamiento. 36,8 % usa medios electrónicos para pagar a proveedores 31,8% para servicios públicos 30,7% para el arriendo 23,1% para pagar nómina Ven potencial de los pagos inmediatos en sus gastos de funcionamiento ante la alta demanda por pagos urgentes (63,7% de comercios) y su facilidad de uso (74,7%)Reportes, Boletines e Informes. 2026-04-14Resultados de la Encuesta de Servicios de Pago Electrónicos - 2025Item Open AccessEffects of Interest Rate Caps on Financial Inclusion(Banco de la República) Cubillos-Rocha, Juan Sebastian; Melo-Velandia, Luis Fernando; Roa-García, María José; Gamboa-Arbeláez, Juliana; Restrepo-Tamayo, Sara; Villamizar-Villegas, MauricioEn este trabajo estudiamos la liberalización de la tasa de usura de la cartera de microcrédito en Colombia y sus efectos sobre la expansión del crédito. Concretamente, en febrero de 2007 la tasa de usura para la cartera de microcrédito se elevó y se fijó en 33%, mientras que la tasa de usura de las otras carteras se mantuvo cerca al 20%. Realizamos un análisis de Diferencias en Diferencias al comparar la expansión de los créditos de microcrédito (grupo de tratamiento) con la de los créditos comerciales (grupo de control). Adicionalmente, analizamos niveles similares tanto del tamaño del crédito como del riesgo del deudor, con el objetivo de que ambas carteras sean más comparables. Nuestros resultados indican que esta política estímulo y facilitó el acceso financiero a las pequeñas y medianas empresas. Específicamente, encontramos que, en promedio, el monto prestado por los establecimientos de crédito aumentó entre 21.5% y 42.4%, y el número de nuevos créditos aumentó entre 25.1% y 47.8%.Documentos de Trabajo. 2018-12-26Borradores de Economía; No. 1060