Browsing by Subject "Credit Risk"

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    Open Access
    Dynamic Balance Sheet Simulation and Credit Default Prediction: A Stress Test Model for Colombian Firms
    (Banco de la República) Cuesta-Mora, Diego Fernando; Gómez-Molina, Andrés Camilo
    Este documento presenta un modelo de prueba de estrés empleado por el Departamento de Estabilidad Financiera del Banco de la República para evaluar la vulnerabilidad financiera de las firmas no financieras colombianas. El modelo apoya el Reporte de Estabilidad Financiera semestral del Banco de la República y aporta al diseño de políticas al identificar firmas expuestas al riesgo crediticio en condiciones macroeconómicas adversas. El modelo propuesto integra tres componentes: un marco dinámico de simulación de balances; un conjunto de modelos de machine learning para estimar probabilidades de incumplimiento crediticio; y un módulo final que identifica firmas en riesgo de incumplimiento crediticio. Esta herramienta fortalece la capacidad del Banco de la República para monitorear y evaluar riesgos en el sector empresarial de forma prospectiva. El documento detalla cada componente e ilustra los resultados mediante un escenario de estrés.
    Documentos de Trabajo. 2025-08-29
    Borradores de Economía; No.1325
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    Open Access
    Probabilidad de incumplimiento de entidades financieras colombianas: una aproximación estructural
    (Banco de la República) Cabrera-Rodríguez, Wilmar-Alexander; Mariño-Montaña, Juan Sebastián; Segovia-Baquero, Santiago David; Yanquen, Eduardo
    En este documento se evalúa cuál sería la probabilidad de incumplimiento de cinco entidades financieras colombianas a partir de la modelación estructural de su balance. La especificación propuesta, en la cual la probabilidad de incumplimiento se determina de manera endógena, muestra un mejor nivel de ajuste con respecto a la versión clásica del modelo de Merton (1974), el cual se usa como referencia. El modelo reduce algunas de las limitaciones que se encuentran en los modelos que se han usado tradicionalmente para evaluar la probabilidad de incumplimiento, y permite un mejor entendimiento de la estructura de balance de las entidades financieras y la forma en la que estas actúan en situaciones de estrés.
    Documentos de Trabajo. 2019-11-26
    Borradores de Economía; No.1097