Browsing by Subject "Contagion"
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Item Open AccessIdentifying central bank liquidity super-spreaders in interbank funds networks(Banco de la República, 2014-04-28) León-Rincón, Carlos Eduardo; Machado-Franco, Clara Lía; Sarmiento, MiguelDocumentos de Trabajo. 2014-04-28Borradores de Economía; No. 816Item Open AccessExchange rates contagion in Latin America(Banco de la República, 2014-09-01) Loaiza-Maya, Rubén Albeiro; Gómez-González, José Eduardo; Melo-Velandia, Luis FernandoDocumentos de Trabajo. 2014-09-01Borradores de Economía; No. 842Item Open AccessFinancial stability and interacting networks of financial institutions and market infrastructures(Banco de la República, 2014-10-14) León-Rincón, Carlos Eduardo; Berndsen, Ron J.; Renneboog, LucDocumentos de Trabajo. 2014-10-14Borradores de Economía; No. 848Item Open AccessShort-term liquidity contagion in the interbank market(Banco de la República, 2015-12-24) León-Rincón, Carlos Eduardo; Martínez-Ventura, Ana Constanza; Cepeda-López, Freddy HernánDocumentos de Trabajo. 2015-12-24Borradores de Economía; No. 920Item Open AccessSecurities cross-holding in the Colombian financial system: A topological approach(Banco de la República de Colombia) León-Rincón, Carlos Eduardo; Miguélez, Javier; Grupo de Economía SocialLas posiciones cruzadas en los sistemas financieros suceden cuando i) dos instituciones financieras tienen títulos valores emitidos por la otra o ii) dos o más instituciones financieras tienen títulos valores emitidos por las otras en una estructura circular. Las posiciones cruzadas en títulos valores son importantes para la estabilidad financiera porque pueden contribuir a la propagación y amplificación de choques, y así incrementar el potencial de contagio entre instituciones financieras interconectadas. Para medir la presencia de posiciones cruzadas de títulos valores en Colombia utilizamos una base de datos de características excepcionales. Esta base de datos contiene los bonos, certificados de depósito y acciones emitidos y en posición propia de las instituciones financieras desde 2016 hasta 2019. Los resultados muestran que las posiciones cruzadas de títulos valores en el sistema financiero colombiano son particularmente escasas—incluso cuando se considera la posibilidad de posiciones cruzadas entre títulos valores de diferente tipo. La topología de red sugiere que el potencial de contagio por posiciones cruzadas en títulos valores es limitado.Documentos de Trabajo. 2020-09-18Borradores de Economía; No.1134