Browsing by Author "Martinez-Rivera, Wilmer Osvaldo"
Now showing 1 - 9 of 9
Results Per Page
Sort Options
Item Open Access
Aplicación de las herramientas de control de calidad en la compilación de estadísticas a través del tiempo(Banco de la República, 2011-08-13) Martinez-Rivera, Wilmer Osvaldo; Zárate-Solano, Héctor ManuelEn este documento se presenta un algoritmo computacional para revisar y controlar ecientemente la calidad de la información de grandes volúmenes de registros administrativos recolectados periódicamente. La metodologüa utilizada para este propósito es conocida como TOP-DOWN, la cual se basa en un análisis inicial de datos agregados que a su vez determina la vericación de reportes individuales. Esta estrategia se aplica en los reportes de las tasas de interés activas reportadas por el sistema nanciero semanalmente a la Super nanciera y al Banco de la República. El algoritmo es implementado en R.Documentos de Trabajo. 2011-08-13Borradores de Economía; No. 665Item Open AccessCálculo del ranking acumulado para la encuesta de expectativas de inflación y tasa de cambio nominal, a través de una prueba no paramétrica(Banco de la República, 2012-01-13) Martinez-Rivera, Wilmer Osvaldo; Hernández-Bejarano, Manuel DaríoEn este documento se presenta una metodología para el cálculo del Ranking acumulado de las entidades financieras que participan en la encuesta mensual de expectativas de inflación y tasa de cambio nominal (TRM), realizada por el Banco de la República. La metodología se basa en la prueba estadística no paramétrica propuesta por Jonckheere (1954), que consiste en un sistema de hipótesis de igualdad de distribuciones de probabilidad acumulada con alternativa de ordenamiento estricto para k muestras (k = 2). La metodología busca determinar el orden óptimo con el cual se rechaza la hipótesis nula, esto último se hace por medio de permutaciones. Ésta metodología es implementada en el programa R.Documentos de Trabajo. 2012-01-13Borradores de Economía; No. 688Item Open AccessExplorando la relación entre el IPC e IPP : El caso colombiano(Banco de la República, 2012-10-08) Martinez-Rivera, Wilmer Osvaldo; Caicedo-García, Edgar; Tique-Calderón, Evelyn YohanaEn este documento se explora el tipo de relación existente entre el Indice de Precios del Productor (IPP) y el Indice de Precios al Consumidor (IPC), en el sentido de establecer si el IPP se puede considerar como un índice líder del IPC. Para tal efecto se utiliza la metodología de perfiles coincidentes propuesta por Martínez (2010), la cual está basada en la prueba de Banerji (1999). Varios estudios a nivel de otros países y de Colombia han encontrado una relación coincidente entre los dos indicadores de precios. Al eliminar las diferencias metodológicas de las dos canastas (homogenización de rubros y de ponderaciones), se encontró que el IPP adelanta al IPC, y dependiendo del grupo analizado, este liderazgo del IPP puede, por uno o incluso varios meses, anticipar la evolución del IPC. Dichos hallazgos son claramente útiles como insumo para mejorar los modelos de pronóstico de la inflación al consumidor y la toma de decisiones de la autoridad monetaria.Documentos de Trabajo. 2012-10-08Borradores de Economía; No. 737Item Open AccessMetodología de perfiles coincidentes para determinar indicadores líderes y contemporáneos, estudio de caso(Banco de la República, 2013-06-14) Martinez-Rivera, Wilmer OsvaldoEn este documento se propone utilizar la metodología de perfiles coincidentes propuesta por Martínez (2010), con el fin de determinar si un conjunto de indicadores obtenidos de encuestas de opinión y otras fuentes son coincidentes o líderes de los indicadores económicos observables y, que puedan dar señales sobre su comportamiento presente y futuro. En una aplicación para encuestas de opinión empresarial de Fedesarrollo, se encontraron preguntas que son coincidentes al PIB y para alguno de sus componentes, incluso se evidencia liderazgo de hasta cuatro trimestres. La aplicación fue desarrollada en el programa estadístico R.Documentos de Trabajo. 2013-06-14Borradores de Economía; No. 771Item Open AccessOn forecast evaluation(Banco de la República, 2014-06-06) Martinez-Rivera, Wilmer Osvaldo; Hernández-Bejarano, Manuel Darío; Julio-Román, Juan ManuelDocumentos de Trabajo. 2014-06-06Borradores de Economía; No. 825Item Open AccessInstantaneous Inflation as a Predictor of Inflation(Banco de la República, 2025-08-25) Martinez-Rivera, Wilmer Osvaldo; Caicedo-García, Edgar; Bonilla-Pérez, JuanEn este documento estudiamos la relación entre la inflación instantánea y la inflación anual y las ventajas de incluir la inflación instantánea como predictor en el desempeño de pronóstico de la inflación anual. La inflación instantánea ofrece una perspectiva más dinámica sobre la inflación, asignando pesos variables al Índice de Precios al Consumidor (IPC) en los usados para el cálculo de la inflación anual. Nosotros estudiamos la relación por medio del Perfil Coincidente, el cual permite establecer si la inflación instantánea y anual son contemporáneos o si una antecede la dinámica de la otra. Este hallazgo es usado para establecer el orden autorregresivo de modelos VAR, VECM y ARIMAX. Una vez estos modelos son ajustados, pronosticamos la inflación anual y evaluamos su capacidad predictiva. Nosotros encontramos que la inflación instantánea ayuda a mejorar los pronósticos de la inflación anual mejorando el desempeño de modelos como el ARIMA y modelos más complejos que incluyen un conjunto amplio de predictores a horizontes de corto y mediano plazo. Nosotros desarrollamos tres ejercicios empíricos para evaluar la metodología propuesta incluyendo datos para Colombia, Estados Unidos y Reino Unido. Los resultados de la evaluación de pronósticos en los tres casos muestran que la inflación instantánea como predictor ayuda a mejorar los pronósticos de la inflación anual.Documentos de Trabajo. 2025-01-08Borradores de Economía; No.1296Item Open AccessApproach to Estimating Confidence Intervals for a Business Cycle(Banco de la República) Martinez-Rivera, Wilmer Osvaldo; Hernández-Bejarano, Manuel DaríoEste documento presenta un método novedoso para el análisis de los puntos de quiebre del ciclo económico que aprovecha la herramienta no paramétrica de perfil coincidente para construir intervalos de confianza alrededor de las fechas de dichos puntos de quiebre. Este método novedoso generaliza la herramienta del perfil coincidente poniendo en una matriz las relaciones de coincidencia entre un conjunto de variables dadas. A este método lo denominamos matriz de coincidencia. A través de un estudio numérico y dos aplicaciones empíricas: una con datos económicos de Estados Unidos y otra de Colombia, demostramos la precisión del método para identificar puntos de quiebre, que se alinean estrechamente con el ciclo de referencia de cada caso. Además, en nuestro análisis de datos económicos de Estados Unidos, realizamos un análisis pseudo-fuera de muestra que confirma aún más el excelente rendimiento del método para predecir las fechas de estos puntos de quiebre.Documentos de Trabajo. 2026-03-19Borradores de Economía; No.1348Item Open AccessCaracterísticas cuantitativas de los ciclos económicos en Colombia(Banco de la República) Arango, Luis E.; Ospina-Tejeiro, Juan José; Rodríguez-Arias, Fernando; Ávila-Montealegre, Oscar; Collazos-Rodríguez , Jaime Andrés; Cortázar-Gómez, Diana María; Cote-Barón, Juan Pablo; Escobar-Potes, Julio; Garavito-Acosta, Aarón Levi; Galeano-Ramírez, Franky; González-Molano, Eliana Rocío; Gomez, Camila; Grajales-Olarte, Anderson; López-Valenzuela, David Camilo; Martinez-Rivera, Wilmer Osvaldo; Martinez, Nicolas; Mora-Quiñones, Rocío Clara; Naranjo-Saldarriaga, Sara; Orozco-Gallo, Antonio José; Parra, Daniel; Pérez-Amaya, Julián Mauricio; Pulido-Pescador, José David; Pulido-Mahecha, Karen L.; Ramírez-Rodríguez, Carolina; Restrepo-Ángel, Sergio; Romero-Chamorro, José Vicente; Rodríguez-Rodríguez , Nicol Valeria; Rodríguez-Niño, Norberto; Rodríguez-Hernández, Diego Hernán; Rojas-Martínez, Carlos D.; Sanabria-Domínguez, Johana Andrea; Vásquez-Escobar, DiegoLas expansiones de las economías se caracterizan por aumentos sostenidos del consumo de los hogares, el empleo, la inversión, entre otros indicadores, mientras que las recesiones se identifican por su contracción. La alternancia de las fases de expansión y contracción es lo que se denomina ciclo económico. Conocer la cronología y las características del ciclo económico permite conocer mejor el funcionamiento de la economía colombiana al estudiar los posibles detonantes de las recesiones, distinguir los factores coyunturales y estructurales que amplifican los choques, comprender cómo responden los hogares y empresas e incorporar lecciones para el diseño de políticas. Por lo tanto, este ESPE identifica la cronología de referencia de los ciclos económicos en Colombia; es decir, los momentos en que se presentaron fases de expansión y recesión entre 1975 y 2022 y examina el comportamiento de un número importante de variables regionales, sectoriales y agregadas, a lo largo del ciclo.Artículos de revista. 2025-10-01Revista Ensayos Sobre Política Económica; No. 110, octubre 2025. Pág.:1-139Item Open AccessForecasting Inflation from Disaggregated Data: The Colombian case(Banco de la República) Martinez-Rivera, Wilmer Osvaldo; González-Molano, Eliana Rocío; Caicedo-García, EdgarCon base en índice de precios al consumidor (IPC) a nivel desagregado y de información macroeconómica mensual, nosotros estudiamos las ventajas de pronosticar a nivel desagregado para luego agregar pronósticos y comparar con los pronósticos obtenidos al analizar los índices de precios a nivel agregado. El cálculo de pronósticos esta basado en el ajuste de modelos y técnicas que incluyen modelos de reducción de dimensión, modelos de selección de variables, modelos de Machine Learning así como modelos tradicionales de series de tiempo. Además, se usan las técnicas del cálculo de pronósticos iterativos y directos. El periodo muestral de análisis es 2011 a 2022 cuyo cálculo de pronósticos fuera de muestra se realiza a partir de 2017 hasta 2022. Nosotros encontramos que por medio del enfoque de análisis propuesto se logra reducir el error de pronóstico frente al desempeño analizando los índices agregados.Documentos de Trabajo. 2023-10-09Borradores de Economía; No.1251