Measuring total factor productivity growth in mexican manufacturing : the story before and after trade liberalization

Sylvia, Guillermo; Beata, Tanka

Measuring total factor productivity growth in mexican manufacturing : the story before and after trade liberalization

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Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 25. No. 53. Enero, 2007. Pág.: 168-219.

Date published

2007-01-01

Date

2007-01

Authors

Sylvia, Guillermo
Beata, Tanka

ISSN

0120-4483

Document language

eng

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Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.

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Abstract

The paper focuses on measuring and analyzing TFP growth in Mexican manufacturing during the period1970-2003 and its importance as a source of growth in income. The analysis time span covers the most important events of trade openness in Mexican economic history: GATT (1986) and NAFTA (1994), and this allows us to visualize TFP behavior in manufacturing before and after the trade liberalization events. TFP growth estimation is done at subsector level of desegregation and using Harberger'sTwo Deflator Method. The paper’s findings indicate that trade liberalization, which was mainly driven by NAFTA, has enhanced manufacturing productivity in Mexico. Our estimation results show that annual average TFP growth rate in manufacturing was negative during the pre-NAFTA period while the post-NAFTA annual average TFP growth rate was positive.

Description

El artículo se enfoca en la medición y análisis del crecimiento de la PTF en la manufactura mexicana durante el período 1970-2003, y su importancia como fuente del crecimiento del ingreso. El horizonte temporal abarca los eventos más importantes de apertura comercial en la historia económica mexicana: GATT (1986) y TLCAN (1994), lo cual nos permite visualizar el comportamiento de la PTF en la manufactura antes y después de los eventos de liberalización comercial. La estimación del crecimiento en PTF se realiza a nivel de subsectores, utilizando el Método de dos deflactores de Harberger. Los hallazgos del artículo señalan que la liberalización comercial, que fue principalmente conducida por el TLCAN, ha mejorado la productividad de la manufactura en México. Los resultados de nuestra estimación muestran que la tasa de crecimiento promedio anual en PTF para la manufactura durante el período pre-TLCAN fue negativa, mientras que la tasa de crecimiento promedio anual en PTF para el período pos-TLCAN fue positiva.