El requerimiento de capital contracíclico en Colombia

Clavijo-Ramírez, Felipe; Hurtado-Guarín, Jorge Luis; Jaulín-Méndez, Oscar Fernando; Pirateque-Niño, Javier Eliecer

El requerimiento de capital contracíclico en Colombia

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Borradores de Economía; No. 963

Date published

2016-10-05

Date

2016-10-05

Authors

Clavijo-Ramírez, Felipe
Hurtado-Guarín, Jorge Luis
Jaulín-Méndez, Oscar Fernando
Pirateque-Niño, Javier Eliecer

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Description

A raíz de la crisis financiera mundial de 2008, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea propuso la implementación del requerimiento de capital contracíclico. Para guiar las distintas fases del requerimiento sugirió la utilización de una regla basada en la diferencia entre la razón de crédito sobre PIB y su tendencia de largo plazo. En la presente investigación se aplica dicha regla para el caso colombiano y se encuentra que esta no se ajusta a los periodos de auge de crédito. Por esta razón, se construye una nueva regla a partir del indicador de intensidad de crédito, que resulta tener un buen desempeño para guiar la acumulación y desacumulación del requerimiento de capital contracíclico durante los periodos de auge de crédito en Colombia.