Un mecanismo para lograr la participación de los bancos en los mercados interbancarios no colateralizados

dc.audiencePolicymakerseng
dc.audienceResearcherseng
dc.audienceStudentseng
dc.audienceTeacherseng
dc.coverage.sucursalBogotáspa
dc.creatorGonzález-Sabogal, Camilo
dc.date.accessioned2014-07-01T08:30:10Zeng
dc.date.available2014-07-01T08:30:10Zeng
dc.date.created2014-07-01spa
dc.date.issued2014-07eng
dc.descriptionEn este trabajo se proponen dos tipos de contratos para los préstamos interbancarios con el fin de que los bancos suavicen sus choques de liquidez a través del mercado interbancario (MI). En particular, se estudia la situación en la que los bancos con faltantes de liquidez que tienen bajo riesgo de crédito abandonan el mercado debido a que la tasa de interés es alta para su fuente alterna de financiamiento. La asimetría en la información acerca del riesgo de crédito impide que los bancos con excedentes de liquidez ajusten la tasa de interés considerando el riesgo de su contraparte. Dado lo anterior, se diseñan dos contratos para los créditos interbancarios que se diferencian en las tasas de interés cobradas. Así, siempre que un banco constituya un depósito, podrá obtener liquidez a bajas tasas de interés; en la situación contraria, la tasa será más alta.spa
dc.description.abstractIn this paper the scenario in which low credit risk banks with liquidity shortages leave the market is studied. In this case, the interest rate is too high when it is compared to an alternative source of funding because banks are not able to set it based on the risk of its counterparty due to asymmetric information. Given this, two types of contracts for interbank lending are proposed with the purpose of encouraging banks to trade among them to smooth out liquidity shock. Such contracts differ in both the interest rates and also a mandatory deposit: whenever a bank meets the required deposit the interest rate of its loans will be low, otherwise the interest rate will be high.eng
dc.format.extent19 páginasspa
dc.format.mimetypePDFspa
dc.identifier.handlehttps://hdl.handle.net/20.500.12134/6498spa
dc.identifier.urihttps://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6498
dc.language.isospaspa
dc.publisherBanco de la República de Colombiaspa
dc.relation.doihttps://doi.org/10.1016/S0120-4483(14)70017-Xspa
dc.relation.dotechttps://ideas.repec.org/a/col/000107/011958.htmlspa
dc.relation.ispartofArtículos de revistaspa
dc.relation.ispartofseriesRevista Ensayos Sobre Política Económicaspa
dc.relation.issn0120-4483spa
dc.relation.isversionofRevista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 32. No. 73. Julio, 2014. Pág.: 17-35.spa
dc.relation.repechttps://ideas.repec.org/a/bdr/ensayo/v32y2014i73p17-35.htmlspa
dc.rights.accessRightsOpen Accesseng
dc.rights.ccAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0eng
dc.rights.spaAcceso abiertospa
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/eng
dc.source.bibliographicCitationAllen, F., y Carletti, E. (2010). An overview of the crisis: causes, consequences, and solutions. International Review of Finance, 1-26.spa
dc.source.bibliographicCitationAllen, F., y Gale, D. (2009). Understanding Financial Crises. Oxford University Press, Oxford.spa
dc.source.bibliographicCitationAshcraft, A., McAndrews, J., y Skeie, D. (2011). Precautionary reserves and the interbank market. Journal of Money, Credit, and Banking, 43.spa
dc.source.handleRepecRepEc:bdr:ensayo:v:32:y:2014:i:73:p:17-35spa
dc.subjectMercado interbancario no colateralizadospa
dc.subjectInformación asimétricaspa
dc.subjectRiesgo de créditospa
dc.subjectChoques de liquidezspa
dc.subject.jelG11 - Portfolio Choice; Investment Decisionseng
dc.subject.jelG21 - Banks; Depository Institutions; Micro Finance Institutions; Mortgageseng
dc.subject.jelD82 - Asymmetric and Private Information; Mechanism Designeng
dc.subject.jelspaG11 - Selección de cartera; Decisiones de inversiónspa
dc.subject.jelspaG21 - Bancos; Instituciones de depósito; Instituciones Microfinancieras; Hipotecasspa
dc.subject.jelspaD82 - Información privada y asimétrica; Diseño de mecanismosspa
dc.subject.keywordUnsecured interbank marketeng
dc.subject.keywordAsymmetric informationeng
dc.subject.keywordCounterparty riskeng
dc.subject.keywordLiquidity shockseng
dc.subject.lembCréditos interbancarios -- Contratos -- Clasificaciónspa
dc.subject.lembLiquidez bancariaspa
dc.subject.lembTasa interbancariaspa
dc.titleUn mecanismo para lograr la participación de los bancos en los mercados interbancarios no colateralizadosspa
dc.title.alternativeA mechanism for the involvement of banks in not collateralized interbank marketsspa
dc.typeArticleeng
dc.type.hasversionPublished Versioneng
dc.type.spaArtículospa

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Un mecanismo para lograr la participación de los bancos en los mercados interbancarios no colateralizados