Un mecanismo para lograr la participación de los bancos en los mercados interbancarios no colateralizados
dc.audience | Policymakers | eng |
dc.audience | Researchers | eng |
dc.audience | Students | eng |
dc.audience | Teachers | eng |
dc.coverage.sucursal | Bogotá | spa |
dc.creator | González-Sabogal, Camilo | |
dc.date.accessioned | 2014-07-01T08:30:10Z | eng |
dc.date.available | 2014-07-01T08:30:10Z | eng |
dc.date.created | 2014-07-01 | spa |
dc.date.issued | 2014-07 | eng |
dc.description | En este trabajo se proponen dos tipos de contratos para los préstamos interbancarios con el fin de que los bancos suavicen sus choques de liquidez a través del mercado interbancario (MI). En particular, se estudia la situación en la que los bancos con faltantes de liquidez que tienen bajo riesgo de crédito abandonan el mercado debido a que la tasa de interés es alta para su fuente alterna de financiamiento. La asimetría en la información acerca del riesgo de crédito impide que los bancos con excedentes de liquidez ajusten la tasa de interés considerando el riesgo de su contraparte. Dado lo anterior, se diseñan dos contratos para los créditos interbancarios que se diferencian en las tasas de interés cobradas. Así, siempre que un banco constituya un depósito, podrá obtener liquidez a bajas tasas de interés; en la situación contraria, la tasa será más alta. | spa |
dc.description.abstract | In this paper the scenario in which low credit risk banks with liquidity shortages leave the market is studied. In this case, the interest rate is too high when it is compared to an alternative source of funding because banks are not able to set it based on the risk of its counterparty due to asymmetric information. Given this, two types of contracts for interbank lending are proposed with the purpose of encouraging banks to trade among them to smooth out liquidity shock. Such contracts differ in both the interest rates and also a mandatory deposit: whenever a bank meets the required deposit the interest rate of its loans will be low, otherwise the interest rate will be high. | eng |
dc.format.extent | 19 páginas | spa |
dc.format.mimetype | spa | |
dc.identifier.handle | https://hdl.handle.net/20.500.12134/6498 | spa |
dc.identifier.uri | https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6498 | |
dc.language.iso | spa | spa |
dc.publisher | Banco de la República de Colombia | spa |
dc.relation.doi | https://doi.org/10.1016/S0120-4483(14)70017-X | spa |
dc.relation.dotec | https://ideas.repec.org/a/col/000107/011958.html | spa |
dc.relation.ispartof | Artículos de revista | spa |
dc.relation.ispartofseries | Revista Ensayos Sobre Política Económica | spa |
dc.relation.issn | 0120-4483 | spa |
dc.relation.isversionof | Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 32. No. 73. Julio, 2014. Pág.: 17-35. | spa |
dc.relation.repec | https://ideas.repec.org/a/bdr/ensayo/v32y2014i73p17-35.html | spa |
dc.rights.accessRights | Open Access | eng |
dc.rights.cc | Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0 | eng |
dc.rights.spa | Acceso abierto | spa |
dc.rights.uri | https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/ | eng |
dc.source.bibliographicCitation | Allen, F., y Carletti, E. (2010). An overview of the crisis: causes, consequences, and solutions. International Review of Finance, 1-26. | spa |
dc.source.bibliographicCitation | Allen, F., y Gale, D. (2009). Understanding Financial Crises. Oxford University Press, Oxford. | spa |
dc.source.bibliographicCitation | Ashcraft, A., McAndrews, J., y Skeie, D. (2011). Precautionary reserves and the interbank market. Journal of Money, Credit, and Banking, 43. | spa |
dc.source.handleRepec | RepEc:bdr:ensayo:v:32:y:2014:i:73:p:17-35 | spa |
dc.subject | Mercado interbancario no colateralizado | spa |
dc.subject | Información asimétrica | spa |
dc.subject | Riesgo de crédito | spa |
dc.subject | Choques de liquidez | spa |
dc.subject.jel | G11 - Portfolio Choice; Investment Decisions | eng |
dc.subject.jel | G21 - Banks; Depository Institutions; Micro Finance Institutions; Mortgages | eng |
dc.subject.jel | D82 - Asymmetric and Private Information; Mechanism Design | eng |
dc.subject.jelspa | G11 - Selección de cartera; Decisiones de inversión | spa |
dc.subject.jelspa | G21 - Bancos; Instituciones de depósito; Instituciones Microfinancieras; Hipotecas | spa |
dc.subject.jelspa | D82 - Información privada y asimétrica; Diseño de mecanismos | spa |
dc.subject.keyword | Unsecured interbank market | eng |
dc.subject.keyword | Asymmetric information | eng |
dc.subject.keyword | Counterparty risk | eng |
dc.subject.keyword | Liquidity shocks | eng |
dc.subject.lemb | Créditos interbancarios -- Contratos -- Clasificación | spa |
dc.subject.lemb | Liquidez bancaria | spa |
dc.subject.lemb | Tasa interbancaria | spa |
dc.title | Un mecanismo para lograr la participación de los bancos en los mercados interbancarios no colateralizados | spa |
dc.title.alternative | A mechanism for the involvement of banks in not collateralized interbank markets | spa |
dc.type | Article | eng |
dc.type.hasversion | Published Version | eng |
dc.type.spa | Artículo | spa |
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- https://repositorio.banrep.gov.co/bitstream/handle/20.500.12134/6498/espe.pdf
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- Un mecanismo para lograr la participación de los bancos en los mercados interbancarios no colateralizados