Browsing by Subject "G15 - International Financial Markets"
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El mercado internacional del café: una aplicación de la teoría de juegos
Los últimos años se han caracterizado por cambios importantes en la estructura del mercado mundial del café. Desde mediados de 1989, cuando se terminó el acuerdo de Cuotas de Exportación, hasta septiembre de 1993, cuando ...Documentos de Trabajo. 1995-01-12
Borradores de Economía; No. 15 -
A signal of imperfect portfolio capital adjustments from the relationship between yields of domestic and foreign colombian debt
In this paper we check the relationship between the yields of the Colombian bonds traded in the (secondary) internal market and the yields of the sovereign global securities for the sample period 1999-2001. The hypothesis ...Documentos de Trabajo. 2002-08-20
Borradores de Economía; No. 216 -
Towards a framework for macroeconomic analysis in an emerging market economy
Fear of oating, a policy taht usually intends to stabilize foreign debt, can destabilize it. The conclusion is drawn with a small open economy model thtis based on the nancial accelerator and that is perturbed to analyze ...Documentos de Trabajo. 2004-12-20
Borradores de Economía; No. 320 -
Construcción de un "índice de percepción de riesgo" de los mercados financieros globales
En este documento se construye un Índice de percepción de riesgo de los inversionistas institucionales en los mercados industrializados. Este índice se estima con base en un modelo de análisis factorial dinámico, que explora ...Documentos de Trabajo. 2005-07-15
Borradores de Economía; No. 344 -
Capital flows and monetary policy
Capital inflows and outflows often remind policymakers of the monetary policy "trilemma" and the several associated dilemmas. To tackle these dilemmas, an equilibrium model of capital flows is proposed. The model captures ...Documentos de Trabajo. 2006-04-20
Borradores de Economía; No. 395 -
Financial globalization, economic growth, and macroeconomic volatility
This paper evaluates the effects of financial globalization on growth and macroeconomic volatility, from 1984 to 2003, for a sample of 43 countries. Particular attention is given to those effects on the member countries ...Documentos de Trabajo. 2007-01-20
Borradores de Economía; No. 430 -
Caracterización del mercado accionario colombiano, 2001-2006: un análisis comparativo
Partiendo de la base teórica de que existe una relación positiva entre el desarrollo del mercado de capitales y el crecimiento económico, se construyen indicadores de tamaño, liquidez, riesgo, integración y eficiencia, ...Documentos de Trabajo. 2007-09-18
Borradores de Economía; No. 456 -
Volatilidad de la tasa de cambio nominal en Colombia y su relación con algunas variables
Teniendo en cuenta que la volatilidad de la tasa de cambio puede afectar en gran medida al sector real y financiero, se hace un estudio comparativo entre Colombia y once países seleccionados, algunos por su similitud con ...Documentos de Trabajo. 2007-12-10
Borradores de Economía; No. 473 -
Country risk ratings and financial crises 1995-2001: a survival analysis
La dinámica del sistema financiero es una señal de crecimiento económico, por lo tanto es un indicador clave para los inversionistas. Por lo tanto, uno de los principales retos de la política económica es mantener la ...Documentos de Trabajo. 2008-03-18
Borradores de Economía; No. 499 -
Impacto de las intervenciones cambiarias sobre el nivel y la volatilidad de la tasa de cambio en Colombia
Este trabajo evalúa los determinantes de las compras de divisas y su impacto sobre la tasa de cambio nominal en Colombia durante el período 2000-2008. Estimaciones Tobit muestran que el Banco Central compró divisas para ...Artículos de revista. 2010-06-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 28. No. 62. Junio, 2010. Pág.: 12-69. -
A simple test of momentum in foreign exchange markets
This study proposes a new method for testing for the presence of momentum in nominal exchange rates, using a probabilistic approach. We illustrate our methodology estimating a binary response model using information on ...Documentos de Trabajo. 2011-03-20
Borradores de Economía; No. 647 -
Regresión del cuantil aplicada al modelo de redes neuronales artificiales : una aproximación de la estructura Caviar para el mercado de valores colombiano
Existen diversas metodologías para calcular el valor en riesgo (VaR) que pretenden capturar principalmente el riesgo de mercado al que están expuestas las instituciones financieras. Siendo el modelo de valor en riesgo ...Artículos de revista. 2011-07-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 29. No. 64, edición especial Riesgos en la industria bancaria. Julio, 2011. Pág.: 62-109. -
Choques externos y precios de los activos en Latinoamérica antes y después de la quiebra de Lehman brothers
La crisis financiera internacional entre 2007 y 2009 causó grandes y a la vez bruscos movimientos de capitales entre economías avanzadas y emergentes, que fueron acompañados por cambios de similares características en los ...Documentos de Trabajo. 2012-04-18
Borradores de Economía; No. 704 -
Lecciones de las crisis financieras recientes para el diseño e implementación de las políticas monetaria y financiera en Colombia
El presente trabajo da cuenta de las principales lecciones que se han recogido en materia de política monetaria y financiera sobre la crisis actual, y traza un paralelo con la crisis colombiana de los noventa (guardadas ...Documentos de Trabajo. 2012-05-10
Borradores de Economía; No. 708 -
The term-structure of sovereign default risk in Colombia and its determinants
We study the determinants of sovereign default risk in Colombia by focusing on different time spans of risk which are indicated by yield spreads of government bonds with different maturities. Cointegration regressions are ...Documentos de Trabajo. 2012-05-13
Borradores de Economía; No. 709 -
Lecciones de las crisis financieras recientes para el diseño e implementación de las políticas monetarias y financieras en Colombia
El presente trabajo da cuenta de las principales lecciones que se han recogido en materia de la política monetaria y financiera sobre la crisis actual y traza un paralelo con la crisis colombiana de los noventa (guardadas ...Artículos de revista. 2013-12-12
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 30. No. 69. Diciembre, 2012. Pág.: 258-293. -
Choques externos y precios de los activos en Latinoamérica antes y después de la quiebra de Lehman Brothers
La crisis financiera internacional entre 2007 y 2009 causó cambios fuertes en los precios de los activos, el riesgo y el crecimiento de las economías avanzadas. Estas variaciones produjeron grandes movimientos de capitales ...Artículos de revista. 2013-06-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 31. No. 71. Junio, 2013. Pág.: 1-35. -
An Empirical Analysis of the Relationship between US and Colombian Long-Term Sovereign Bond Yields
We study the relationship between US and Colombian sovereign debt interest rates. We also evaluate the response of the Colombian long-term bond yield and other asset prices to shocks to the US long-term Treasury rate. Two ...Documentos de Trabajo. 2014-05-19
Borradores de Economía; No. 822 -
An empirical analysis of the relationship between US and Colombian long-term sovereign bond yields
En este documento se estudia la relación entre las tasas de interés de la deuda pública de Estados Unidos y Colombia entre 2004 y 2013. También se evalúa la respuesta de la tasa de los bonos colombianos de largo plazo y ...Artículos de revista. 2014-06-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 32. No. 74. Junio, 2014. Pág.: 68-86. -
A consumption-based approach to exchange rate predictability
This paper provides evidence of short-run predictability for the real exchange rate by performing out-of-sample tests of a forecasting equation which is derived from a consumption-based asset pricing model. In this model, ...Documentos de Trabajo. 2014-12-12
Borradores de Economía; No. 857
