Browsing by Subject "SVEC (Structural Vector Error Correction Model)"

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    Dinero, precios, tasa de interés y actividad económica: un modelo del caso colombiano (1984 y 2003)
    (Banco de la República, 2004-09-06) Escobar-R., José Fernando; Posada, Carlos Esteban
    A partir de un esquema de oferta y demanda de dinero se estimó un modelo de relaciones de corto y largo plazo entre cinco variables: base monetaria, dinero (M1), tasa de interés, producto y nivel de precios al consumidor (cifras trimestrales desde 1984:I hasta 2003:IV). El modelo es del tipo denominado SVEC (Structural Vector Error Correction). Los parámetros de las funciones de oferta y demanda de dinero son compatibles con las restricciones teóricas convencionales. La estimación utilizó la metodología de tendencias estocásticas comunes para realizar un análisis de impulsorespuesta y un ejercicio de pronóstico con las posibles variables débilmente exógenas.
    Documentos de Trabajo. 2004-09-06
    Borradores de Economía; No. 303