Browsing by Subject "Mercado monetario"

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    The cost of collateralized borrowing in the colombian money market : does connectedness matter?
    (Banco de la República, 2014-01-13) Martínez-Ventura, Constanza; León-Rincón, Carlos Eduardo
    Documentos de Trabajo. 2014-01-13
    Borradores de Economía; No. 803
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    Open Access
    Liquidity and counterparty risks tradeoff in money market networks
    (Banco de la República, 2016-04-08) León-Rincón, Carlos Eduardo; Sarmiento-Paipilla, Néstor Miguel
    Documentos de Trabajo. 2016-04-08
    Borradores de Economía; No. 936
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    Open Access
    Informe especial de estabilidad financiera : liquidez de mercado - Septiembre de 2017
    (Banco de la República, 2017-12-26) Ortega-Guzmán, Bernardo; Meneses-González, María Fernanda; Segovia-Baquero, Santiago David
    La liquidez de mercado es importante en la medida en que permite a las entidades acceder y otorgar recursos de manera oportuna, así como realizar transacciones evitando posibles pérdidas asociadas a fluctuaciones en los precios de sus activos. De esta forma, realizar un monitoreo de las condiciones de mercado es relevante puesto que problemas de liquidez de una entidad pueden amenazar la estabilidad del sistema financiero si una proporción importante de las transacciones dependen del pago oportuno de sus obligaciones.
    Reportes, Boletines e Informes. 2017-12-26
    Informes Especiales de Estabilidad Financiera - Diciembre de 2017.
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    Open Access
    Tasa de interés de la liquidez colateralizada: Una nueva medición del precio del dinero a 1 día
    (Banco de la República) Vanegas-Vanegas, Miguel Felipe; Sarmiento-Becerra, Gloria Inés; Martinez-Rivera, Wilmer Osvaldo
    En este documento proponemos aplicar un algoritmo de agrupamiento para identificar las operaciones relacionadas con la demanda de liquidez dentro del total de operaciones simultáneas realizadas en el Sistema Electrónico de Negociación (SEN) para Colombia. Esta aplicación, la cual es novedosa en este contexto, permite calcular el monto diario transado por liquidez en este sistema y estudiar su precio medio a plazo overnight, que denominamos tasa de Liquidez Colateralizada (LICA). Frente a otros indicadores del precio de la liquidez overnight disponibles en Colombia como la Tasa Interbancaria (TIB) a un día y el Indicador Bancario de Referencia (IBR) overnight, la tasa LICA refleja la dinámica de un mercado con volúmenes diarios más altos, que la alejan de problemas de colusión y manipulación. Además, esta tasa mitiga la inclusión de primas de riesgo de contraparte por las características del sistema en el cual se realizan las operaciones (SEN). Este documento contribuye a la discusión internacional sobre tasas de referencia del mercado monetario más robustas, al seguimiento que debe hacer el Banco Central colombiano para la adecuada implementación de su política monetaria, y, facilita el desarrollo de trabajos posteriores que requieran identificar las operaciones relacionadas con demanda de liquidez o con demanda de títulos en el segmento colateralizado del mercado monetario.
    Documentos de Trabajo. 2026-09-18
    Borradores de Economía; No.1366