dc.creator	Gómez-González, José Eduardo
dc.creator	Melo-Velandia, Luis Fernando
dc.date.created	2013-09-03
dc.date.issued	2013-09-03
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5919
dc.description	En este documento realizamos un estudio de eventos para estudiar los efectos del anuncio de problemas de liquidez y toma de posesión por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia de la firma comisionista de bolsa Interbolsa S.A. en noviembre de 2012 sobre el rendimiento de las acciones transadas en la Bolsa de Valores de Colombia. Utilizamos datos diarios y diferentes ventanas de tiempo para el evento, y estimamos los retornos usando tres modelos alternativos (CAPM, CAPM con tasa libre de riesgo y modelo de tres factores) en los que modelamos la varianza condicional usando un modelo EGARCH (1,1). En general, encontramos que el evento afectó significativamente los rendimientos de las firmas listadas en la Bolsa en todos los modelos y para todas las ventanas de tiempo utilizadas.
dc.format.mimetype	PDF
dc.language.iso	spa
dc.publisher	Banco de la República
dc.relation.ispartof	Documentos de Trabajo
dc.relation.ispartofseries	Borradores de Economía
dc.relation.isversionof	Borradores de Economía; No. 779
dc.rights.accessRights	Open Access
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.subject	Estudio de eventos
dc.subject	Bolsa de valores
dc.subject	Comisionista de bolsa
dc.title	Efectos de "ángeles caídos" en el mercado accionario colombiano : estudio de eventos del caso Interbolsa
dc.type	Working Paper
dc.subject.jel	G12 - Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates
dc.subject.jel	G11 - Portfolio Choice; Investment Decisions
dc.subject.jel	G14 - Information and Market Efficiency; Event Studies; Insider Trading
dc.subject.lemb	Bolsa de valores -- Colombia
dc.subject.lemb	Acciones (Bolsa) -- Utilidades -- Modelos
dc.subject.lemb	Acciones (Bolsa) -- Retorno de la inversión -- Modelos Mercado de capitales -- Colombia
dc.subject.lemb	Interbolsa -- Intervención del estado -- 2012
dc.type.spa	Documentos de trabajo
dc.rights.spa	Acceso abierto
dc.rights.cc	Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspa	G12 - Valoración de activos financieros; Volumen de comercio; Tasas de interés de bonos
dc.subject.jelspa	G14 - Información y eficiencia del mercado; Estudios de casos; tráfico de información privilegiada
dc.subject.jelspa	G11 - Selección de cartera; Decisiones de inversión
dc.type.hasversion	Published Version
dc.coverage.sucursal	Bogotá
dc.relation.doi	https://doi.org/10.32468/be.779
dc.rights.disclaimer	Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.
dc.relation.repec	https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/779.html
dc.identifier.handle	https://hdl.handle.net/20.500.12134/5919
dc.creator.firma	Luis Fernando Melo-Velandia
dc.source.handleRepec	RePEc:bdr:borrec:779

Efectos de "ángeles caídos" en el mercado accionario colombiano : estudio de eventos del caso Interbolsa

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