Implied probabilities of default from Colombian money market spreads : the Merton Model under equity market informational constraints
Borradores de Economía; No. 743
Fecha de publicación
2012-10-31Fecha última actualización
2012-10-31Idioma del documento
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Abstract
Informational constraints may turn the Merton Model for corporate credit risk impractical. Applying this framework to the Colombian financial sector is limited to four stock-market-listed firms; more than a hundred banking and non-banking firms are not li
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Keywords
URI
https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5788https://hdl.handle.net/20.500.12134/5788
https://doi.org/10.32468/be.743
https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/743.html
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