Operaciones contingentes de los bancos e innovaciones financieras : el caso de las garantías concedidas
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 8. No. 16. Diciembre, 1989. Pág.: 83-140.
Fecha de publicación
1989-12-01Fecha última actualización
1989-12Autor
Identificador
0120-4483Idioma del documento
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Resumen
Los bancos pueden desarrollar verdaderas innovaciones financieras a través de operaciones contingentes tales como la concesión de avales, garantías, aceptaciones y cartas de crédito. En este trabajo se ordenan algunas hipótesis explicativas según apunten a una caracterización de la oferta o de la demanda de garantías bancarias y se estima un modelo simultáneo. Algunos argumentos de la función de oferta utilizados son a) el nivel de riesgo del banco; b) los requerimientos mínimos de capital, inversiones forzosas, controles a las tasas de interés y encajes; y c) el tamaño del banco. Por el lado de la demanda se incluyeron: a) el diferencial entre la valoración de la garantía por parte del beneficiario y el costo de la misma b) el nivel de financiación directa en la economía y c) la actividad de las entidades fiduciarias. En general, la estimación del modelo explica satisfactoriamente la evolución de las garantías bancarias, con algunas excepciones en periodos específicos. Sin embargo, se encontró que las fluctuaciones son diferentes para los distintos bancos y que éstas podrían no ser continuas con referencia al nivel de riesgo.
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Palabras clave
Keywords
URI
https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/4162https://hdl.handle.net/20.500.12134/4162
https://doi.org/10.32468/Espe.1604
https://ideas.repec.org/a/bdr/ensayo/v8y1989i16p83-140.html
https://ideas.repec.org/a/col/000107/014072.html
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