Ciclos del riesgo de crédito
Temas de Estabilidad Financiera ; No. 43
Date published
2009-09-01Date of last update
2009-09Document language
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Summary
Durante los últimos años el análisis del riesgo de crédito y su dinámica se ha convertido en un tema de alta importancia para la estabilidad del sistema financiero. Es por esto que resulta vital estudiar los co-movimientos que se presentan entre este riesgo y el ciclo económico. En este documento se utiliza un modelo multivariado de componentes no observados con el fin de identificar los ciclos que caracterizan el riesgo de crédito y la actividad económica. Los resultados indican que las fluctuaciones del PIB y el indicador de mora se dan en ciclos de alta y baja frecuencia, y que en ambos casos los movimientos de la actividad económica y el riesgo de crédito ocurren en sentido contrario. Este resultado muestra la importancia de incluir variables que reflejen el estado del ciclo económico en la estimación de probabilidad de incumplimiento.
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https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/2115https://hdl.handle.net/20.500.12134/2115
https://doi.org/10.32468/tef.43
https://ideas.repec.org/p/bdr/temest/043.html
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