2012-07-152012-07-152012-07-152012-07-15https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5767In this paper, we propose an alternative methodology to determine the existence of credit booms, which is a complex and crucial issue for policymakers. In particular, we exploit the Mendoza and Terrones (2008)’s idea that macroeconomic aggregates other thPDFspaOpen AccessWorking PaperE32 - Business Fluctuations; CyclesE37 - Prices, Business Fluctuations, and Cycles: Forecasting and Simulation: Models and ApplicationE44 - Financial Markets and the MacroeconomyE51 - Money Supply; Credit; Money MultipliersC53 - Forecasting and Prediction Methods; Simulation MethodsEarly Warning IndicatorCredit BoomsBusiness CyclesEmerging MarketsAcceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0E44 - Mercados financieros y macroeconomíaE51 - Oferta monetaria; Crédito; Multiplicadores monetariosC53 - Métodos de pronóstico y predicción; métodos de simulaciónE37 - Precios, fluctuaciones y ciclos económicos: Predicción y simulación; Modelos y aplicaciónE32 - Fluctuaciones económicas; CiclosLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/5767