2007-09-182007-09-182007-09-182007-09-18https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5474Partiendo de la base teórica de que existe una relación positiva entre el desarrollo del mercado de capitales y el crecimiento económico, se construyen indicadores de tamaño, liquidez, riesgo, integración y eficiencia, para el mercado accionario colombiano. Para esto, se usan medidas tradicionales de profundidad del mercado, además de modelos GARCH, estimadores de razones de varianzas heteroscedásticamente robustos y asintóticamente consistentes e indicadores de integración internacional basados en una versión modificada del CAPM. La perspectiva de análisis es comparativa y por tanto se construyen indicadores para otros países de Latinoamérica y el mundo. Se encuentra que el mercado colombiano, a pesar de seguir siendo pequeño a nivel mundial, ha tenido un desarrollo importante en los últimos años.Starting on the theoretical basis of an existing positive relation between the development of the stock markets and economic growth, indicators for size, liquidity, risk, integration and efficiency, for the Colombian stock market are made. Traditional meaPDFspaOpen AccessMercado accionarioGARCHICAPMEficienciaWorking PaperG14 - Information and Market Efficiency; Event Studies; Insider TradingG15 - International Financial MarketsC22 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion processesE44 - Financial Markets and the MacroeconomyAcciones (Bolsa) -- Colombia -- 2001-2006Bolsa de valores -- Colombia -- 2001-2006Mercado de capitales -- Colombia -- 2001-2006Acceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0E44 - Mercados financieros y macroeconomíaC22 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusiónG14 - Información y eficiencia del mercado; Estudios de casos; tráfico de información privilegiadaG15 - Mercados financieros internacionalesLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/5474