2009-01-152009-01-152009-01-152009-01-15https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5566We use a dynamic factor model proposed by Stock and Watson [1998, 1999, 2002a,b] to forecast Colombian inflation. The model includes 92 monthly series observed over the period 1999:01-2008:06. The results show that for short-run horizons, factor model forPDFspaOpen AccessWorking PaperC53 - Forecasting and Prediction Methods; Simulation MethodsC13 - Estimation: GeneralC33 - Multiple/Simultaneous Equation Models; Multiple Variables: Panel Data Models; Spatio-temporal ModelsDynamic factor modelsStatic factor modelsForecast accuracyInflación -- Colombia -- 1999-2008Pronóstico de la economía -- Modelos -- Colombia -- 1999-2008Acceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0C13 - Estimación: generalidadesC53 - Métodos de pronóstico y predicción; métodos de simulaciónC33 - Modelos de ecuaciones múltiples/simultáneas; Variables múltiples: Modelos con datos de panel; Modelos espacioLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/5566