2004-10-162004-10-162004-10-162004-10-16https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5327Las tesorerías de los Bancos Centrales enfrentan el problema de pronosticar las necesidades de especies monetarias requeridas por los agentes económicos para finalizar sus transacciones. Dichos pronósticos son utilizados para hacer sus planes a mediano plazo (2 a 3 años en el caso colombiano) de producción, e inventarios de materia prima y unidades terminadas por denominación. El objetivo de este trabajo es evaluar distintas técnicas de pronóstico que sean lo suficientemente flexibles como para incorporar las innovaciones recientes en los determinantes de la demanda y la estructura denominacional de las especies monetarias, y reconocer las posibles no-linealidades en la relación de aquellos con el uso del efectivo. La estrategia seguida se basa en la utilización de redes neuronales artificiales (ANN) y mínimos cuadrados flexibles (FLS), dos técnicas econométricas bastante robustas frente a cambios estructurales y que permiten incorporar elementos no-lineales en la modelación del efectivo.PDFspaOpen AccessDemandaMonetariasWorking PaperE41 - Demand for MoneyC53 - Forecasting and Prediction Methods; Simulation MethodsC45 - Neural Networks and Related TopicsE37 - Prices, Business Fluctuations, and Cycles: Forecasting and Simulation: Models and ApplicationDemanda por dinero -- ColombiaMoneda -- ColombiaCirculación monetaria -- ColombiaAcceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0E41 - Demanda de dineroC53 - Métodos de pronóstico y predicción; métodos de simulaciónC45 - Redes neuronales y temas relacionadosE37 - Precios, fluctuaciones y ciclos económicos: Predicción y simulación; Modelos y aplicaciónLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/5327