2008-10-202008-10-202008-10-202008-10-20https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5552La transmisión de la tasa de política a las tasas de interés de mercado es el primer eslabón del mecanismo de transmisión de la política monetaria en un esquema de inflación objetivo, por esta razón, la magnitud y la rapidez con la que se presente dicha transmisión es de vital importancia para la efectividad de dicha política. Dada la evidencia de una transmisión lenta e incompleta y de la posible existencia de estructuras multivariadas que pueden verse afectadas por las condiciones del entorno, la estimación del pass-through de tasas de interés debería no solo considerar la influencia de otras variables diferentes a la tasa de política en los mercados de créditos y depósitos, sino también, el posible efecto que sobre dicha dinámica puedan tener diferentes estados o regímenes de la economía.PDFspaOpen AccessPass-through de tasas de interésMarkov-Switching multivariadoMicroeconomía bancariaPolítica monetaria ColombiaWorking PaperG21 - Banks; Depository Institutions; Micro Finance Institutions; MortgagesE43 - Interest Rates: Determination, Term Structure, and EffectsE52 - Monetary PolicyTasas de interés -- Colombia -- 1997-1999Tasas de interés -- TeoríasTasas de interés -- modelos econométricosModelos VARPolítica monetariaInflación -- Colombia -- 1997-1999Colombia -- Política económica -- 1997-1999Acceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0E43 - Tipos de interés: determinación, estructura temporal y efectosE52 - Política monetariaG21 - Bancos; Instituciones de depósito; Instituciones Microfinancieras; HipotecasLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/5552