2000-10-202000-10-202000-10-202000-10-20https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5179This document reviews and applies recently developed techniques for Bayesian estimation and model selection in the context of Time Series modeling for Stochastic Volatility. After the literature review on Generalized Conditional Autoregressive models, StPDFspaOpen AccessWorking PaperE31 - Price Level; Inflation; DeflationE37 - Prices, Business Fluctuations, and Cycles: Forecasting and Simulation: Models and ApplicationBayesian modelEstimationCambio exterior -- ColombiaAnálisis BayesianoModelos econométricosVolatilidad estocásticaAcceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0E31 - Nivel de precios; Inflación; DeflaciónE37 - Precios, fluctuaciones y ciclos económicos: Predicción y simulación; Modelos y aplicaciónLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/5179