2006-12-102006-12-102006-12-102006-12-10https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5443We modelled the Colombian long run per capita economic growth (1925-2005) using a Markov switching regime model with both fixed (FTP) and time-varying transition probabilities (TVTP) to explain regime changes in the economic growth. We found evidence of nPDFspaOpen AccessWorking PaperC22 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion processesO40 - Economic Growth and Aggregate Productivity: GeneralE32 - Business Fluctuations; CyclesN16 - Macroeconomics and Monetary Economics; Growth and Fluctuations: Latin America; CaribbeanMarkov endogenous switching regime modelTime-varying transition probabilitiesEconomic growthColombiaCrecimiento económico -- ColombiaProcesos de MarkovAnálisis de series de tiempoCiclos económicos -- ColombiaProducto interno bruto -- Colombia -- 1925-1997Acceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0N16 - Macroeconomía y economía monetaria; Crecimiento y fluctuación económica: América Latina; CaribeE32 - Fluctuaciones económicas; CiclosO40 - Crecimiento económico y productividad agregada: GeneralidadesC22 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusiónLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/5443