2003-05-202003-05-202003-05-202003-05-20https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5261In this paper, we propose a methodology for calculating a leading index of the economic activity based on a modification of Stock and Watson’s (1989, 1991, 1992) approach. We use Kalman filter techniques for estimating the state space representation of thPDFspaOpen AccessWorking PaperC53 - Forecasting and Prediction Methods; Simulation MethodsC82 - Methodology for Collecting, Estimating, and Organizing Macroeconomic Data; Data AnalysisE32 - Business Fluctuations; CyclesCoincident indexesLeading indexesState space modelsActividad económica -- ColombiaIndicadores económicos -- ColombiaAcceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0C53 - Métodos de pronóstico y predicción; métodos de simulaciónC82 - Metodología de la recopilación, estimación y organización de datos macroeconómicos; análisis de los datosE32 - Fluctuaciones económicas; CiclosLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/5261