2010-12-182010-12-182010-12-182010-12-18https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5650En este documento se estima un modelo econométrico que descompone la serie de inflación trimestral anualizada entre un componente transitorio y otro permanente, este último inducido probablemente por las variaciones en la meta del Banco Central. Se concluye que la persistencia inflacionaria se elevó en Colombia entre 1979-1989 y 1989-1999, y se redujo a sus menores niveles en 1999-2010, gracias a la adopción del régimen de inflación objetivo. También se concluye que la brecha de la inflación presenta baja persistencia, un resultado consistente con la Curva de Phillips Neo-Keynesiana. La parte final del documento evalúa la persistencia de los diferentes componentes de la inflación utilizados por el Banco de la República en sus pronósticos.In this document we estimate an econometric model which describes quarterly inflation by an unobserved component trend-cycle model, where the trend is probably induced by the target of the Central Bank. It shows that inflation persistence rose in ColombiaPDFspaOpen AccessInflaciónPersistencia de la inflaciónModelos de cambio de regimenMeta del Banco CentralColombiaWorking PaperC24 - Truncated and Censored Models; Switching Regression Models; Threshold Regression ModelsE58 - Central Banks and Their PoliciesE52 - Monetary PolicyE31 - Price Level; Inflation; DeflationC22 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion processesMetas de inflación -- Colombia -- 1979-2010Inflación -- Colombia -- 1979-2010Econometría -- Colombia -- 1979-2010Política monetaria -- Colombia -- 1979-2010Colombia -- Política económica -- 1979-2010Acceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0E31 - Nivel de precios; Inflación; DeflaciónE58 - Bancos centrales y sus políticasE52 - Política monetariaC24 - Modelos truncados y censurados; Modelos de regresiones cambiantes; Modelos de regresión umbralC22 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusiónLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/5650