2015-11-092015-11-092015-11-092015-11-09https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6224We study the interdependence between real commodity prices and world real GDP using long-term annual data since 1870, by performing two empirical exercises. First, we compute long-term and medium-term cycles and measure their degree of synchronization forPDFspaOpen AccessWorking PaperC22 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion processesQ02 - Commodity MarketsE32 - Business Fluctuations; CyclesMedium-term cyclesCommodity pricesFrequency domainSuper cyclesPrecios de productos básicosProducto interno brutoCausalidad de GrangerCiclos económicosAcceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0Q02 - Mercados de productos básicosC22 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusiónE32 - Fluctuaciones económicas; CiclosLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/6224