2015-03-022015-03-022015-03-022015-03-02https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6158We study the effect of shocks to the United States government bonds term premium on Latin American government bonds term premia. For doing so, we compute dynamic multipliers. Our main findings indicate that Latin American countries' term premia respond pePDFspaOpen AccessWorking PaperE43 - Interest Rates: Determination, Term Structure, and EffectsF36 - Financial Aspects of Economic IntegrationC22 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion processesTerm premiumSovereign riskLatin AmericaDynamic multipliersDeuda pública -- América LatinaDeuda pública -- BrasilDeuda pública -- ColombiaBonos de deuda pública -- Estados UnidosDeuda pública -- MéxicoAcceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0C22 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusiónF36 - Aspectos financieros de la integración económicaE43 - Tipos de interés: determinación, estructura temporal y efectosLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/6158