2013-02-062013-02-062013-02-062013-02-06https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5896This paper investigates whether transforming the Consumer Price Index with a class of power transformations lead to an improvement of inflation forecasting accuracy. We use one of the prototypical models to forecast short run inflation which is known as tPDFspaOpen AccessWorking PaperC22 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion processesC52 - Model Evaluation, Validation, and SelectionARIMA modelsPower transformationsSeasonalityBayesian analysisIndice de precios al consumidorInflación -- PronósticosModelos ArimaAnálisis BayesianoAcceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0C52 - Evaluación, contraste y selección de modelosC22 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusiónLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/5896