2014-09-012014-09-012014-09-012014-09-01https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6129A regular vine copula approach is implemented for testing for contagion among the exchange rates of the six largest Latin American countries. Using daily data from June 2005 through April 2012, we find evidence of contagion among the Brazilian, Chilean, CPDFspaOpen AccessWorking PaperC51 - Model Construction and EstimationC32 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space ModelsExchange ratesContagionCopulaRegular vineLocal correlationCambio exterior -- América Latina -- 2005-2012Tipos de cambio -- América Latina -- 2005-2012Acceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0C32 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión; representación de espacios de estadosC51 - Construcción de modelos y estimaciónLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/6129