2004-07-162004-07-162004-07-162004-07-16https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5313This study uses a panel-data framework to identify the determinants of the spread over US Treasuries of emerging market sovereign issues as well as of the creditworthiness of the issuers, where the latter is represented by the Institutional Investor’s crePDFspaOpen AccessWorking PaperC33 - Multiple/Simultaneous Equation Models; Multiple Variables: Panel Data Models; Spatio-temporal ModelsF21 - International Investment; Long-Term Capital MovementsF34 - International Lending and Debt ProblemsCreditworthinessOLS regressionPIBPer capitaDeuda soberana -- Países en desarrolloSpreads -- Países en desarrolloDeuda externa -- Países en desarrolloMercados emergentesRiesgo paísMercado de bonos -- Países en desarrolloAcceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0F21 - Inversión internacional; Movimientos de capital a largo plazoF34 - Préstamos internacionales y problemas relacionados con la deuda externaC33 - Modelos de ecuaciones múltiples/simultáneas; Variables múltiples: Modelos con datos de panel; Modelos espacioLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/5313