1999-06-201999-06-201999-06-201999-06-20https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5143The authors propose a short run model for the monetary transmission mechanism in which the output gap is modelled as an unobserved variable. By estimating this model using maximum likelihood on a Kalman Filter, the authors find an estimate of the unobservPDFspaOpen AccessWorking PaperG00 - Financial Economics: GeneralE58 - Central Banks and Their PoliciesE32 - Business Fluctuations; CyclesOutputGap estimationEstimation uncertaintyPolicy rulesMecanismos de transmisión monetaria -- ColombiaInflación -- ColombiaProducto potencial -- ColombiaColombia -- Política económicaAcceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0E58 - Bancos centrales y sus políticasG00 - Economía financiera: GeneralidadesE32 - Fluctuaciones económicas; CiclosLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/5143