2012-05-132012-05-132012-05-132012-05-13https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5732We study the determinants of sovereign default risk in Colombia by focusing on different time spans of risk which are indicated by yield spreads of government bonds with different maturities. Cointegration regressions are performed to analyze whether thePDFspaOpen AccessWorking PaperG15 - International Financial MarketsF34 - International Lending and Debt ProblemsF37 - International Finance Forecasting and Simulation: Models and ApplicationSovereign default riskTerm structureEmerging marketsMercados emergentesBonos del Estado -- Incumplimiento -- ColombiaVolatilidad de la Moneda -- ColombiaRiesgo (Economía) -- ColombiaAcceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0G15 - Mercados financieros internacionalesF37 - Simulación y predicción de las finanzas internacionales: modelos y aplicacionesF34 - Préstamos internacionales y problemas relacionados con la deuda externaLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/5732