2017-01-312017-01-312017-01-312017-01-31https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6294In this study we construct volatility spillover indexes for some of the major stock market indexes in the world. We use a DCC-GARCH framework for modelling the multivariate relationships of volatility among markets. Extending the framework of Diebold andPDFspaOpen AccessWorking PaperG01 - Financial CrisesG15 - International Financial MarketsC32 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space ModelsVolatility spilloversDCC-GARCH modelGlobal stock market linkagesFinancial crisisMercado de capitales -- Australia -- 2001-2016Mercado de capitales -- Canadá -- 2001-2016Mercado de capitales -- China -- 2001-2016Mercado de capitales -- Alemania -- 2001-2016Mercado de capitales -- Japón -- 2001-2016Mercado de capitales -- Reino Unido -- 2001-2016Mercado de capitales -- Estados Unidos -- 2001-2016Acceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0G01 - Crisis financieraG15 - Mercados financieros internacionalesC32 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión; representación de espacios de estadosLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/6294